扶桑電通 四半期進捗

1. 要点(3行)

• システムメイク社の連結子会社化に伴い、今四半期より連結決算へ移行。初戦となるQ1は売上高151.97億円、営業利益8.13億円を確保し、非連結ベースの期初予想に対し極めて高い進捗を記録。
• ヘルスケアビジネスの大型案件やシステムのマイグレーション、セキュリティ対策済PC販売などが牽引し、ソリューション部門が売上全体の約43%を占めるなど主軸として成長。
• 連結業績予想は子会社の精査中につき「未定」としたが、非連結ベースの営業利益進捗率が既に37%に達しており、M&Aによる上積みを含めれば大幅な上振れが期待される状況。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 151.97億円
• 営業利益: 8.13億円
• 経常利益: 8.91億円
• 四半期純利益: 5.88億円
• 進捗率（非連結ベース期初予想 550億円/22億円 に対して）:
  • 売上高: 27.6%
  • 営業利益: 36.9%
• 勢いの変化: 前年との連結比較は不可だが、例年3月に売上が集中し第2四半期（1-3月）がピークとなる同社の季節性を考慮すると、第1四半期（10-12月）で利益進捗が3割を超えている点は、期初想定を上回る非常に強い勢いを示唆している。

3. セグメント別のモメンタム

• ソリューション部門（売上高 64.95億円）: 【勢い：強】 ヘルスケア分野の大型案件や更新案件が好調。DX需要を背景にしたシステムマイグレーションが寄与。