ワタミ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 「内食から外食へ」の需要シフトが鮮明: 宅食事業が減益（前年同期比11.2%減）となる一方、国内外食事業が大幅増益（同26.9%増）を達成し、ポートフォリオの入れ替わりが進んだ。
• 為替差損の縮小が利益を押し上げ: 営業利益は微減（4.1%減）ながら、為替差損が前年同期の5.5億円から1.8億円へ大幅に改善したことで、経常利益・中間純利益はともに17.9%増と二桁成長。
• 強気な通期予想修正と増配: 業績予想の上方修正とともに、期末配当10円（前年同期は実質無配）を公表。SUBWAY事業の展開など成長投資への自信が伺える。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期第2四半期（中間期）の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 447億1,600万円（前年同期比 3.1%増）
• 営業利益: 21億3,900万円（同 4.1%減）
• 経常利益: 22億4,200万円（同 17.9%増）
• 中間純利益: 17億1,700万円（同 17.9%増）

通期計画（売上910億円、営業益46億円）に対する進捗率:

• 売上高: 49.1%
• 営業利益: 46.5%
• 経常利益: 42.7%
• 中間純利益: 42.9% 前年同期の勢いと比較すると、営業利益ベースではやや慎重な進捗に見えますが、外食需要が書き入れ時となる下期（忘新年会シーズン）を控えていることを踏まえれば、概ね射程圏内と言えます。

3. セグメント別のモメンタム

• 国内外食事業（勢い：強）: 売上180億1,000万円（10.0%増）、セグメント利益8億8,400万円（26.9%増）。既存店売上が6ヶ月連続で前年超え。居酒屋、焼肉、TGIフライデーズが堅調。