安楽亭 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 復配と株式分割による株主還元強化: 2025年3月期は年30円の配当を実施（前期は無配）。さらに2025年10月付での1：2の株式分割を発表し、投資家層の拡大と流動性向上を図る姿勢が鮮明。
• セグメント間の収益性の乖離: 主力の安楽亭・七輪房業態が不採算店整理等により利益を42.4%伸ばした一方、売上の過半を占めるアークミール業態はコスト増に苦しみ12.9%の減益。
• 次期計画は慎重な減益予想: 2026年3月期は原材料費・人件費の高騰継続を見込み、営業利益11.8%減、経常利益12.6%減と、DX投資や店舗改装を優先する守りの姿勢を提示。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期（通期）の連結実績は以下の通りです。

• 売上高: 303.5億円（前期比 +0.3%）
• 営業利益: 14.6億円（前期比 △0.3%）
• 経常利益: 13.7億円（前期比 +5.1%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 5.9億円（前期比 △39.1%）

分析: 売上高は微増ながら、営業利益はほぼ横ばいでの着地となりました。純利益の大幅減は、前期に計上された税金等調整額の反動や特別損失によるものです。 2026年3月期の通期計画（売上302.5億円、営業利益12.9億円）と比較すると、足元の2025年3月期実績は「利益水準のピークアウト」を示唆する内容となっており、次期の減益計画に対する進捗管理が今後の焦点となります。

3. セグメント別のモメンタム

• 安楽亭・七輪房業態（勢い：利益面に改善）