アルゴグラフィックス 事業分析

1. 企業概要

• 事業内容: 製造業向けに設計・開発プロセスを支援するPLM（製品ライフサイクル管理）事業、および半導体・電子回路設計を支援するEDA（電子設計自動化）事業を展開するITソリューションプロバイダー。
• 主要製品・サービス: フランスのダッソー・システムズ社製3次元CADソフト「CATIA」を主力とし、導入コンサル、システム構築、ハードウェア販売、保守までを一貫して提供。
• 主要顧客: 自動車、半導体、航空機、電機等の大手製造業。特にホンダグループ（売上高構成比14.5％）への依存度が一定程度ある。
• 競合環境: PLM領域では専門特化型の強みを持ち、製造業のDX需要を背景に、単なるソフト販売に留まらないエンジニアリングサービスで差別化を図っている。

2. 要点(3行)

• 業績: 自動車・半導体業界の活発なIT投資を追い風に、連結売上高が前期比16.9％増の695億円、純利益が同14.2％増の74億円と過去最高益を更新。
• 財務・還元: 筆頭株主であるSCSKからの株式買い取りを目的に、約204億円規模の巨額な自己株式公開買付け（TOB）を実施。資本効率の大幅な向上を狙う。
• 課題: 主力のPLMは絶好調だが、EDA事業は売上高2.0％減と伸び悩み。また、売上債権の急増による営業CFの純利益下振れに注視が必要。

3. 業績・収益性のトレンド

• 売上高: 695億4,100万円（前期比16.9％増）。電動化対応や半導体生産拠点強化に伴うシステム構築支援が大幅に伸長した。