オーバル 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 実質的な増益基調: 前期のライセンス一時金（Anton Paar社向け）の反落で表面上は営業減益（-3.6％）だが、それを除けば価格転嫁やシステム・サービス事業の伸長により実質的な収益力は向上。
• 配当の大幅増額: 2025年3月期の配当を16円（前期14円）に増額し、次期はさらに20円へと引き上げる方針を決定。配当性向は48.7％まで上昇し、株主還元姿勢を鮮明化。
• 事業構造の変革: 半導体・EV電池向けの「センサ部門」が低迷する一方、官公庁や食品・石油向けの「システム部門」が売上高49.5％増と急成長し、ポートフォリオの分散が奏功。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期の連結業績は、売上高150.48億円（前期比4.9％増）、営業利益14.22億円（同3.6％減）、経常利益14.44億円（同8.2％減）で着地しました。

• 進捗状況: 2025年3月期当初予想に対し、売上高はほぼ計画通り（150億円予想）、各段階利益も計画を概ね達成した形です。
• 勢いの変化: 前期（2024年3月期）はライセンス収入による利益の押し上げ（特需）がありましたが、今期はその剥落を内製化やシステム案件の増加でカバーしており、本業の稼ぐ力は前年同期比でむしろ強化されています。

3. セグメント別のモメンタム

• システム部門（勢い：強）: 売上高25.77億円（前期比49.5％増）。国立研究開発法人（産総研）向けの大口案件や食品・石油関連の需要を確実に取り込み、最大の成長ドライバーとなっています。