幸和製作所 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 減益着地と弱気な見通し: 2025年2月期は円安による原価高騰が響き、営業利益は前年比15.9%減の7.97億円と低迷。さらに次期予想も12.2%の営業減益を見込む弱気な計画。
• M&Aとブランド刷新による構造改革: 2024年10月にパーソンケア社を完全子会社化しレンタル事業を強化。新ブランド「AURULA（アウルラ）」投入で介護用品の「脱・医療機器デザイン」を推進。
• 株主還元姿勢の強化: 利益成長が鈍化する一方で、配当は25年2月期に12円（1円増配）、26年2月期も13円（さらに1円増配）と、累進的な還元姿勢を強調。

2. 直近の業績と進捗率

2025年2月期の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 63.68億円（前年同期比0.6%減）
• 営業利益: 7.97億円（同15.9%減）
• 経常利益: 8.27億円（同11.7%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 6.16億円（同13.3%減）

進捗と勢いの変化: 本決算のため通期計画に対する進捗率は100%ですが、前年同期（24年2月期）が売上2.2%増、営業益46.1%増と非常に好調だったのに対し、今期は一転して減収減益となりました。特に営業利益率が14.8%から12.5%へと2.3ポイント悪化しており、コスト増分を価格転嫁や販管費抑制で吸収しきれなかった形です。

3. セグメント別のモメンタム

• 介護用品・福祉用具製造販売事業（勢い：減速）