企業解説
1. 企業概要
遠藤製作所は、高度な金属塑性加工技術（鍛造等）を中核とする金属製品メーカーです。
- 事業内容: 主にゴルフ事業、メディカル・航空機部品（ファインプロセス事業）、および自動車・二輪車向け鍛造部品やメタルスリーブ（メタル事業）を展開。
- 主要製品: OEM供給を中心としたゴルフクラブヘッド、人工関節等の医療機器部品、航空機用鍛造部品、OA機器用メタルスリーブ。
- 主要顧客: 住友ゴム工業（売上高の11.3％）、株式会社IHI（同10.5％）など。
- 競合環境: ゴルフ分野では中国メーカー等との価格・品質競争が激化しており、技術力による差別化とコスト低減が課題。
2. 要点(3行)
- 売上高は182.4億円（前期比4.7％増）と増収を確保したが、原材料高や人件費高騰により純利益は6.0億円（同46.3％減）と大幅な減益。
- 2025年2月に日亜鍛工を9.2億円で買収し、建設機械や発電用タービン等の大型鍛造分野へ進出。成長に向けた事業ポートフォリオの再構築を加速。
- 自己資本比率は83.3％と極めて高く、財務基盤は強固。中期目標として掲げるROE 5.0％以上の実現に向け、収益性の回復が急務。
3. 業績・収益性のトレンド
- 売上高: 182.37億円（前期比4.7％増）。日亜鍛工の連結化による新規売上の寄与（約19.7億円）があったものの、主力のゴルフ分野での出荷減少が押し下げ要因となった。
続きで読める項目（スタンダードプラン以上）
- 🔒 業績・収益性のトレンド
- 🔒 事業セグメント別の明暗
- 🔒 成長戦略の具体性と進捗
- 🔒 重大なリスク
- 🔒 株主還元姿勢
- 🔒 キャッシュフローの質
- 🔒 資産の健全性
- 🔒 総評
上記の詳細分析はスタンダードプラン以上でご覧いただけます。
プランをアップグレード市場ポジション
サンプル
市場内
業種内
- スタンダードプラン以上で見られます
- 🔒 収益性・効率性・成長性・回転・安全性・割安の6カテゴリ別スコア（市場内・業種内）
- 🔒 各指標の市場内・業種内ランキング（例：営業利益率 12位 / 1,100社）
- 🔒 レーダーチャートによる強み・弱みの一覧
市場ポジションはスタンダードプラン以上でご覧いただけます。
プランをアップグレード業績チャート
成長性の軌跡
● 売上高（棒、左軸） ● 当期純利益（折れ線、左軸） ● 経常利益率（折れ線、右軸）
資本効率の解剖
ROE
デュポン分解（ROE = 純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ）
還元と評価
■ EPS 1株当たり純利益（棒・左軸） ■ DPS 1株当たり配当（棒・左軸） ● PBR 株価純資産倍率（折れ線・右軸） DPS÷EPS＝配当性向
キャッシュフローの質
■ 営業CF（棒・正側） ■ 投資CF（棒・負側） ■ 財務CF（棒・負側に積み上げ） ● 当期純利益（折れ線）
財務諸表
経営指標
| 項目 | 2021年12月期 | 2022年12月期 | 2023年12月期 | 2024年12月期 | 2025年12月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 連結経営指標等 | |||||
| 売上高 | 125.9億円 | 145.8億円 | 157.1億円 | 174.2億円 | 182.4億円 |
| 経常利益又は経常損失（△） | 18.1億円 | 18.3億円 | 11.5億円 | 16.1億円 | 11.5億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△） | 16.0億円 | 8.0億円 | 7.6億円 | 11.2億円 | 6.0億円 |
| 包括利益 | 16.0億円 | 17.7億円 | 17.5億円 | 23.8億円 | 14.4億円 |
| 純資産額 | 167.3億円 | 183.7億円 | 199.7億円 | 222.0億円 | 233.0億円 |
| 総資産額 | 204.8億円 | 218.7億円 | 240.2億円 | 264.8億円 | 279.8億円 |
| １株当たり純資産額 | 1,913.01円/株 | 2,099.72円/株 | 2,281.39円/株 | 2,530.14円/株 | 2,651.19円/株 |
| １株当たり当期純利益又は当期純損失（△） | 183.09円/株 | 91.07円/株 | 87.16円/株 | 127.74円/株 | 68.42円/株 |
| 潜在株式調整後１株当たり当期純利益 | — | — | — | — | — |
| 自己資本比率 | 81.7% | 84.0% | 83.1% | 83.8% | 83.3% |
| 自己資本利益率 | 10.0% | 4.5% | 4.0% | 5.3% | 2.6% |
| 株価収益率 | 420.0% | 840.0% | 1070.0% | 1010.0% | 1730.0% |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 15.8億円 | 19.3億円 | 24.0億円 | 17.6億円 | 14.6億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -14.1億円 | -10.3億円 | -6.1億円 | -13.1億円 | -23.0億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | 2.3億円 | -8.7億円 | -3.0億円 | -2.9億円 | -9.0億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 64.8億円 | 70.6億円 | 90.0億円 | 98.3億円 | 83.5億円 |
| 従業員数 | 125400.0% | 128200.0% | 125100.0% | 121400.0% | 129000.0% |
| 平均臨時雇用人員 | 5700.0% | 32500.0% | 24000.0% | 33800.0% | 32800.0% |
貸借対照表
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 貸借対照表 | ||
| 資産の部 | ||
| ▶ 流動資産 | 171.7億円 | 168.7億円 |
| ▶ 固定資産 | 93.2億円 | 111.1億円 |
| 資産 | 264.8億円 | 279.8億円 |
| 負債の部 | ||
| ▶ 流動負債 | 30.5億円 | 30.5億円 |
| ▶ 固定負債 | 12.3億円 | 16.2億円 |
| 負債 | 42.8億円 | 46.8億円 |
| 純資産の部 | ||
| ▶ 株主資本 | 176.4億円 | 178.9億円 |
| ▶ 評価・換算差額等 | 45.7億円 | 54.1億円 |
| 純資産 | 222.0億円 | 233.0億円 |
| 負債純資産 | 264.8億円 | 279.8億円 |
損益計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 損益計算書 | ||
| 売上高 | 174.2億円 | 182.4億円 |
| 売上原価 | 139.4億円 | 152.4億円 |
| 売上総利益又は売上総損失（△） | 34.8億円 | 30.0億円 |
| 販売費及び一般管理費 | 19.3億円 | 19.7億円 |
| 営業利益又は営業損失（△） | 15.5億円 | 10.3億円 |
| ▶ 営業外収益 | 2.2億円 | 2.3億円 |
| ▶ 営業外費用 | 1.5億円 | 1.1億円 |
| 経常利益又は経常損失（△） | 16.1億円 | 11.5億円 |
| 税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△） | 16.1億円 | 11.5億円 |
| 法人税、住民税及び事業税 | 4.6億円 | 3.5億円 |
| 法人税等調整額 | 0.3億円 | 1.9億円 |
| 法人税等 | 4.9億円 | 5.5億円 |
| 当期純利益又は当期純損失（△） | 11.2億円 | 6.0億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△） | 11.2億円 | 6.0億円 |
キャッシュフロー計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| キャッシュ・フロー計算書 | ||
| ▶ 営業活動によるキャッシュ・フロー | 17.6億円 | 14.6億円 |
| ▶ 投資活動によるキャッシュ・フロー | -13.1億円 | -23.0億円 |
| ▶ 財務活動によるキャッシュ・フロー | -2.9億円 | -9.0億円 |
| 現金及び現金同等物に係る換算差額 | 6.7億円 | 2.7億円 |
| 現金及び現金同等物の増減額（△は減少） | 8.3億円 | -14.8億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 98.3億円 | 83.5億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 98.3億円 | 83.5億円 |