遠藤製作所 四半期進捗

1. 要点(3行)

• M&A効果による増収と大幅な営業減益: 日亜鍛工株式会社の連結化により売上高は前年同期比7.3%増の92.1億円となったが、賃上げや設備投資に伴う減価償却費増により、営業利益は19.7%減の7.0億円に沈んだ。
• 通期計画に対する進捗は50%超を確保: 減益決算ではあるものの、営業利益の通期計画（13.0億円）に対する進捗率は54.3%と半分を超えており、計画達成に向けた足取りは決して悪くない。
• 事業ポートフォリオの変革: 従来のゴルフ・航空機向け「ファインプロセス事業」が減収減益となる一方、大型鍛造品を手掛ける「メタル事業」がM&Aにより急成長（売上21.2%増）し、収益構造が変化している。

2. 直近の業績と進捗率

当中間連結会計期間の業績は以下の通りです。

• 売上高: 92.1億円（前年同期比 +7.3%）
• 営業利益: 7.0億円（同 △19.7%）
• 経常利益: 8.2億円（同 △16.6%）
• 親会社株主に帰属する中間純利益: 5.5億円（同 △23.7%）

【通期計画に対する進捗率】

• 売上高: 51.2%（前年同期：49.3% ※通期実績から逆算）
• 営業利益: 54.3%（前年同期：52.9%）
• 経常利益: 59.2%
• 純利益: 53.1% 前年同期と比較しても、各利益項目で50%を超える進捗率を維持しており、期初予想の「減益計画」に沿った推移と言えます。勢いの面では、売上は加速しているものの、コスト増により利益の伸びが抑制されている状況です。

3. セグメント別のモメンタム

• ファインプロセス事業（減速）: 売上高41.9億円（前年同期比 5.7%減）、セグメント利益6.2億円（同 6.1%減）。航空機分野の需要は堅調ですが、ゴルフ分野の次期モデル端境期の影響や、賃上げ・省力化投資に伴う減価償却費の増加が利益を押し下げました。