パイロットコーポレーション 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 利益面の高い進捗と増配: 売上高は前年同期比1.0％減の649.6億円と微減ながら、営業利益は18.3％増の117.7億円と大幅増益で着地し、中間配当を従来予想から7円増配（60円）。
• 海外、特にアジアの伸長: マレーシア・インド子会社の連結化に伴い、アジアセグメントの利益が前年同期比約3.5倍（7.2億円）に急拡大し、国内の苦戦を補う構図。
• 米国関税リスクへの言及: 足元の業績は堅調なものの、トランプ政権下を意識した米国の関税政策をリスクとして明記。現時点の影響は限定的とするが、通期予想は据え置き。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期 第2四半期の着地は以下の通りです。

• 売上高: 649.64億円（前年同期比 1.0%減）
• 営業利益: 117.70億円（同 18.3%増）
• 経常利益: 116.15億円（同 8.4%減）
• 親会社株主に帰属する中間純利益: 76.60億円（同 14.2%減）

通期計画（売上高1,330億円、営業利益180億円）に対する進捗率：

• 売上高: 48.8%（前年同期の進捗率：52.0%）
• 営業利益: 65.4%（前年同期の進捗率：55.9%）

売上高は前年同期を下回るペースですが、営業利益の進捗率が65％を超えており、利益創出能力は計画を大きく上回る勢いで推移しています。経常・純利益の減益は、前年同期にあった為替差益の剥落等が要因です。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本（減速）: 外部顧客売上高 176.8億円（4.4%減）、セグメント利益 56.1億円（22.0%減）。前年の新製品効果の反動や、在庫最適化に伴う生産数減少・原価率上昇が響き、苦戦しています。