アルメディオ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 主力の断熱材事業が急減速: 太陽光パネル製造装置向けのヒーターモジュールが、リピートオーダーの低迷と販売価格の下落により前年同期比で売上・利益ともに大幅減。
• 通期業績予想の大幅下方修正: 売上高を60.5億円（前年比47.6%減）、営業利益を9.8億円（同70.7%減）へ引き下げ。成長の柱と期待されるナノマテリアル事業の受注遅れも響く。
• 事業構造改革の過渡期: 光学ドライブ生産終了に伴うアーカイブ事業の変質と、高機能材料メーカーへの転換を急ぐ中、先行投資負担が利益を圧迫する苦しい着地。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期（累計）の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 46.84億円（前年同期比 44.1%減）
• 営業利益: 6.48億円（同 73.8%減）
• 経常利益: 6.81億円（同 72.8%減）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 4.08億円（同 77.7%減）

通期計画（修正後）に対する進捗率:

• 売上高: 77.4%
• 営業利益: 65.8%
• 経常利益: 67.6%
• 純利益: 65.9%

前年同期（2024年3月期3Q）は、通期実績に対して売上高が約72%、営業利益が約82%の進捗であったことと比較すると、売上こそ修正計画ベースで並んでいるものの、利益面での勢いは前年より弱く、下期の挽回力が低下しています。

3. セグメント別のモメンタム

• 断熱材事業（減速）: 売上高 40.85億円（前年同期比 47.5%減）。国内の工業炉向けは堅調ですが、中国連結子会社における太陽光パネル向け部材が壊滅的。販売価格下落と設備投資先行が利益率を直撃しています。