西華産業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2025年3月期は、エネルギー事業の好調と日本フェンオール持分法適用化に伴う一過性利益（負ののれん9.55億円等）により、純利益が前年比73.7%増の77.99億円と爆発的に伸長。
• 株主還元を大幅に強化し、年間配当を前期の150円から220円（配当性向33.9%）へ増額。次期も同水準の220円（配当性向43.6%）を維持する方針を明示。
• 26年3月期は売上高1,050億円（12.0%増）と2桁増収を見込む一方、一過性利益の剥落により経常・純利益は2割超の減益を予想する「本業回帰」の計画。

2. 直近の業績と進捗率

• 2025年3月期（実績）:
  • 売上高：937.34億円（前年同期比 8.0%増）
  • 営業利益：64.87億円（同 16.3%増）
  • 経常利益：82.99億円（同 32.7%増）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：77.99億円（同 73.7%増）
• 進捗と勢い: 通期計画に対して利益面で大幅な超過達成となった。特に持分法投資損益が13.66億円（前期は3.1億円）と急増したことが利益を押し上げた。営業利益率も6.9%（前期6.4%）と改善しており、収益性は向上傾向にある。

3. セグメント別のモメンタム

• 【勢い】エネルギー事業: 売上高351.58億円（18.4%増）、セグメント利益32.89億円（65.7%増）。原発向けの防災・保安設備や火力の主要設備更新が順調。TVEや日本フェンオールとのシナジーも発現し、全社を牽引。