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西華産業

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8061 プライム

西華産業株式会社は、三菱重工業の代理店を源流に持つ機械総合商社です。主に「エネルギー事業(発電設備等)」「産業機械事業(省エネ・DX設備等)」「プロダクト事業(計測機器、水中ポンプ、ドローン等)」の3セグメントを展開しています。主要顧客は電力会社や基幹産業(石油・化学・製鉄)ですが、近年は商社機能に留まらず、子会社を通じた製造・メンテナンス機能や、ドローンによる点検サービスといった高付加価値領域へ注力しています。競合は他の機械専門商社ですが、三菱重工グループとの強固な信頼関係が最大の差別化要因です。

市場ポジション

プライム市場 / 卸売業

市場内 業種内

最新の有価証券報告書サマリー

出典:有価証券報告書(2025-03 期末、2025-06-17 提出)

収益性

営業利益率

6.9%

≧10%が優良

ROA

5.2%

≧5%が優良

ROE

17.2%

≧10%が優良

ROIC

9.6%

≧7%が優良

成長性

売上高成長率

8.0%

≧10%が優良

営業利益成長率

16.3%

≧10%が優良

EPS成長率

74.4%

≧10%が優良

3行解説

  • エネルギー事業の好調と政策保有株式の売却益により、親会社株主に帰属する当期純利益が前年比73.7%増の77.9億円と大幅増益を達成。
  • 中期経営計画および長期ビジョンの目標数値を上方修正(2030年度営業利益目標を65億円から120億円へ)し、成長加速への強い自信を示す。
  • 産業機械事業が海外拠点の低迷で赤字転落したものの、営業キャッシュ・フローは80.7億円と極めて潤沢で、機動的なM&Aと株主還元を両立。

最新の決算短信サマリー

出典:決算短信( 2026-03 第3四半期 、2026-02-12 14:00 提出)

進捗

1Q
営業利益
+20.8%
売上高
+24.8%
2Q
営業利益
+11.7%
売上高
+16.4%
3Q
営業利益
+12.0%
売上高
+8.8%

3行解説

  • 業績予想の上方修正と増配の同時発表: 当第3四半期累計(3Q)は売上高・営業利益ともに2桁近い成長を見せ、好調な進捗を背景に通期計画を増額。年間配当も実質25円の増配(220円→245円換算)を発表した。
  • 大型M&A「旭サナック」の連結化: 2025年12月に約188億円で旭サナックを完全子会社化。のれん約115億円が発生し、総資産が前年度末比で約347億円急増するなど、成長投資による財務構造の大きな変化が見られる。
  • 一過性要因による利益の下押し: 訴訟関連損失引当金繰入(特別損失:約4.8億円)や、前期に計上された負ののれん発生益の剥落により、経常・純利益は前年同期比で減益だが、本業の稼ぐ力は着実に向上。

書類一覧

ハイライトされた行が、現在の概要カードに表示されている最新の有報・短信です。
短信 2026-02-12 2026-03 第3四半期 2026年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-11-07 2026-03 第2四半期 2026年3月期第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-08-07 2026-03 第1四半期 2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
有報 2025-06-17 2025-03 期末 有価証券報告書-第102期(2024/04/01-2025/03/31)
短信 2025-05-12 2025-03 通期 2025年3月期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-02-13 2025-03 第3四半期 2025年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)