カナデン 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅増収も利益進捗は後半偏重: M&A効果（高島電機社の連結化）とインフラ事業の大型案件により売上高は前年同期比23.7%増と急拡大したが、営業利益の通期進捗率は44.3%に留まる。
• セグメント間の明暗: 情通・デバイス事業が利益面で36.6%増と牽引する一方、主力級のFAシステム事業は在庫調整の影響が残り、増収ながらも10.5%の経常減益と苦戦。
• M&Aによる事業規模拡大: 2024年12月の企業結合（高島電機等）が寄与し、のれん償却費（1.58億円）をこなしつつトップラインを大きく押し上げている。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 982億3,400万円（前年同期比 +23.7%）
• 営業利益: 25億2,300万円（同 +24.6%）
• 経常利益: 28億7,000万円（同 +20.4%）
• 四半期純利益: 19億700万円（同 +4.3%）

【通期計画に対する進捗率】

• 売上高: 72.8%（前年同期の通期実績に対する進捗は約63.1%であり、前年を上回るペースで推移）
• 営業利益: 44.3%（前年同期の進捗は約45.0%と同水準だが、通期で26.7%増益という高い目標に対し、第4四半期への利益偏重が極めて強い構成となっている）

3. セグメント別のモメンタム

• インフラ事業（勢い：強）: 売上高252.9億円（前年同期比+54.2%）。鉄道向け設備投資の回復、防衛関連ビジネス、官公庁案件が非常に好調で、経常損益も大幅に改善（赤字幅が3.1億円から0.4億円へ縮小）。