ナラサキ産業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 売上高は前年同期比8.7%増の860.6億円と着実に成長。データセンター向け電機や北海道新幹線関連の建設資材など、旺盛なインフラ需要を確実に取り込んでいる。
• 利益面では機械関連が黒字転換、海運関連が40%超の増益と健闘したが、人手不足に伴う工事遅延やエネルギー需要の減退が一部セグメントで利益を押し下げた。
• 通期計画に対する営業利益の進捗率は49.6%に留まるが、年度後半に検収が集中する機械事業の季節性を考慮すれば、概ね計画線での推移と評価できる。

2. 直近の業績と進捗率

• 実績: 売上高 860.6億円（前年同期比+8.7%）、営業利益 17.3億円（同+3.7%）、経常利益 18.7億円（同+5.6%）、親会社株主に帰属する四半期純利益 12.0億円（同+3.2%）。
• 進捗率: 通期計画（売上1,180億円、営業利益35億円）に対し、売上高は72.9%、営業利益は49.6%、経常利益は53.6%、純利益は48.4%。
• 勢いの変化: 前年同期（2025年3月期Q3）は営業利益が4.4%減と苦戦していたが、今期は増益に転じており、底打ち感が出ている。進捗率は5割弱と一見低迷しているように見えるが、例年Q4に収益が偏重する傾向があり、特段の失速とは見なさない。

3. セグメント別のモメンタム

• 勢いあり（強気）: