はせがわ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 連結決算への移行と大型M&A: 2024年10月の株式会社現代仏壇の完全子会社化に伴い、今第3四半期より連結決算へ移行。業界大手の「現代仏壇」ブランドを取り込み、市場縮小下でのシェア拡大を狙う戦略的な転換点となった。
• 収益性は計画比でやや慎重な進捗: 第3四半期累計の営業利益は5.65億円（通期計画比64.2%）と、売上高（同74.2%）に比べて利益面の進捗がやや遅れている。原材料高騰や円安によるコスト増が利益を圧迫している。
• 負ののれん発生益の計上: 現代仏壇の買収において、取得原価が純資産を下回ったため、特別利益として「負ののれん発生益」0.2億円を計上。割安な買収に成功した格好だが、今後のシナジー創出が焦点となる。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期累計（2024年4月～12月）の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 158.14億円（通期計画213億円に対し進捗率74.2%）
• 営業利益: 5.65億円（通期計画8.8億円に対し進捗率64.2%）
• 経常利益: 6.42億円（通期計画9.3億円に対し進捗率69.0%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 4.82億円（通期計画6.9億円に対し進捗率69.9%）

今期から連結決算を開始したため前年同期比の増減率は記載されていませんが、利益面の進捗が75%を下回っており、通期計画達成には第4四半期での巻き返しが必要です。特に営業利益率は3.5%に留まっており、コスト構造の改善が急務と言えます。

3. セグメント別のモメンタム

• はせがわ事業（仏壇仏具・墓石）: 売上高139.22億円（構成比88.0%）。