短信要約
1. 要点(3行)
- 営業収益10兆円超えの金字塔: 国内小売業で初めて10兆円を突破（10兆1,348億円）し過去最高を更新したが、光熱費・人件費等のコスト増が重く営業利益は5.2%減。
- 利益構造の二極化: 高利回りの「総合金融」や「ディベロッパー」が最高益圏で牽引する一方、本業の「GMS（総合スーパー）」や「SM（スーパーマーケット）」は大幅減益。
- 強気な次期予想と株主還元: 2026年2月期は営業利益13.6%増の2,700億円と反転攻勢を計画。配当は記念配当を含め40円へ増配し、次期も40円を維持する方針。
2. 直近の業績と進捗率
2025年2月期通期の実績は以下の通りです。
- 営業収益: 10兆1,348億円（前年同期比 +6.1%）
- 営業利益: 2,377億円（同 -5.2%）
- 経常利益: 2,242億円（同 -5.6%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益: 287億円（同 -35.6%）
進捗と勢いの変化: 通期決算のため進捗率は100%ですが、期初予想（営業利益2,700億円）に対して大幅な下振れ着地となりました。増収を確保しながらも、インフレによるコスト上昇を価格転嫁や効率化で補いきれなかった格好です。
3. セグメント別のモメンタム
- 勢い（ポジティブ）:
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プランをアップグレード進捗詳細
今期実績
2024-03 〜 2025-02
| 項目 | 当期 | 前年比 | 前年同期 2023-03 〜 2024-02 |
|---|---|---|---|
| 営業収益 | 101348.8億円 | +6.1% | 95535.6億円 |
| 営業利益 | 2377.5億円 | -5.2% | 2508.2億円 |
| 経常利益 | 2242.2億円 | -5.6% | 2374.8億円 |
| 当期純利益（親会社帰属） | 287.8億円 | -35.6% | 446.9億円 |
| 包括利益 | 773.8億円 | -58.9% | 1882.9億円 |
| 1株当たり当期純利益 | 33.58円 | — | 52.25円 |
| 希薄化後1株当たり純利益 | 33.55円 | — | 52.21円 |
財務状態
| 項目 | 2025-02末 | 2024-02末 |
|---|---|---|
| 総資産 | 138333.2億円 | 129408.7億円 |
| 純資産 | 21212.3億円 | 20872.0億円 |
| 自己資本比率 | 7.6% | 8.1% |
| 自己資本 | 10492.3億円 | 10541.2億円 |
| 1株当たり純資産 | 1,218.63円 | 1,231.59円 |
収益性指標
| 指標 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本当期純利益率） | 2.7% | 4.4% |
| ROA（総資産経常利益率） | 1.7% | 1.9% |
キャッシュ・フロー
| 項目 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 5662.2億円 | 3684.9億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -4788.1億円 | -5088.8億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | 8.8億円 | -158.7億円 |
| 期末現金及び現金同等物残高 | 11721.0億円 | 10640.9億円 |
来期予想
2025-03 〜 2026-02
| 項目 | 予想 | 前年比（予想） |
|---|---|---|
| 営業収益 | 105000.0億円 | +3.6% |
| 営業利益 | 2700.0億円 | +13.6% |
| 経常利益 | 2500.0億円 | +11.5% |
| 当期純利益 | 400.0億円 | +39.0% |
| 1株当たり当期純利益 | 46.46円 | — |
配当
| 時期 | 前期（実績） | 当期 |
|---|---|---|
| 中間 | 18円 | 20円 |
| 期末 | 18円 | 20円 |
配当性向：当期 119.1% / 前期 68.9%
純資産配当率：当期 3.3% / 前期 3.0%