企業解説
1. 企業概要
株式会社岡三証券グループは、純粋持株会社としてグループの経営管理を行うとともに、中核子会社の岡三証券を中心に「投資・金融サービス業」の単一セグメントを展開しています。主な事業は有価証券の売買・委託の媒介、引受け・売出し、投資信託の募集、および資産運用アドバイスです。競合環境としては、大手証券会社やネット証券、さらには銀行系証券との厳しいシェア争いに加え、フィンテック企業の参入による手数料競争の激化に直面しています。
2. 要点(3行)
- 業績は減収減益（営業収益3.0%減、経常利益13.8%減）となり、市場環境の変動によりトレーディング損益と委託手数料がともに落ち込んだ。
- 中期経営計画で掲げるROE 8%に対し実績5.7%と乖離があるが、総還元性向50%以上の目標を掲げ、大規模な自己株式取得（3年間で100億円以上）を表明するなど株主還元を強化している。
- 営業CFは206.8億円の赤字だが、これは証券業特有のトレーディング商品増加等によるもので、210億円のコミットメントライン確保により資金繰りの安全性は維持されている。
3. 業績・収益性のトレンド
当連結会計年度の業績は以下の通りです。
- 営業収益：819億36百万円（前年度比3.0%減）
続きで読める項目（スタンダードプラン以上）
- 🔒 業績・収益性のトレンド
- 🔒 事業セグメント別の明暗
- 🔒 成長戦略の具体性と進捗
- 🔒 重大なリスク
- 🔒 株主還元姿勢
- 🔒 キャッシュフローの質
- 🔒 資産の健全性
- 🔒 総評
上記の詳細分析はスタンダードプラン以上でご覧いただけます。
プランをアップグレード市場ポジション
サンプル
市場内
業種内
- スタンダードプラン以上で見られます
- 🔒 収益性・効率性・成長性・回転・安全性・割安の6カテゴリ別スコア（市場内・業種内）
- 🔒 各指標の市場内・業種内ランキング（例：営業利益率 12位 / 1,100社）
- 🔒 レーダーチャートによる強み・弱みの一覧
市場ポジションはスタンダードプラン以上でご覧いただけます。
プランをアップグレード業績チャート
成長性の軌跡
● 売上高（棒、左軸） ● 当期純利益（折れ線、左軸） ● 経常利益率（折れ線、右軸）
資本効率の解剖
ROE
デュポン分解（ROE = 純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ）
還元と評価
■ EPS 1株当たり純利益（棒・左軸） ■ DPS 1株当たり配当（棒・左軸） ● PBR 株価純資産倍率（折れ線・右軸） DPS÷EPS＝配当性向
キャッシュフローの質
■ 営業CF（棒・正側） ■ 投資CF（棒・負側） ■ 財務CF（棒・負側に積み上げ） ● 当期純利益（折れ線）
財務諸表
経営指標
| 項目 | 2021年03月期 | 2022年03月期 | 2023年03月期 | 2024年03月期 | 2025年03月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 連結経営指標等 | |||||
| 営業収益 | 672.6億円 | 739.5億円 | 665.5億円 | 845.1億円 | 819.4億円 |
| 経常利益又は経常損失（△） | 74.3億円 | 69.0億円 | 4.2億円 | 180.6億円 | 155.8億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△） | 60.2億円 | 100.7億円 | 5.3億円 | 131.7億円 | 116.5億円 |
| 包括利益 | 148.2億円 | 25.0億円 | 10.9億円 | 346.2億円 | 85.3億円 |
| 純資産額 | 1903.0億円 | 1898.6億円 | 1856.4億円 | 2141.6億円 | 2082.3億円 |
| 総資産額 | 7834.4億円 | 8165.7億円 | 8760.6億円 | 12077.8億円 | 13797.4億円 |
| １株当たり純資産額 | 848.87円/株 | 847.85円/株 | 843.45円/株 | 978.65円/株 | 1,031.99円/株 |
| １株当たり当期純利益又は当期純損失（△） | 30.42円/株 | 50.89円/株 | 2.59円/株 | 64.29円/株 | 57.62円/株 |
| 潜在株式調整後１株当たり当期純利益 | 30.26円/株 | 50.6円/株 | 2.58円/株 | 64.08円/株 | 57.45円/株 |
| 自己資本比率 | 21.4% | 20.6% | 19.7% | 16.5% | 15.1% |
| 自己資本利益率 | 3.7% | 6.0% | 0.3% | 7.1% | 5.7% |
| 株価収益率 | 1483.0% | 727.0% | 18159.0% | 1271.0% | 1151.0% |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | -409.4億円 | -42.0億円 | -13.6億円 | -47.6億円 | -206.9億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -37.2億円 | 70.4億円 | 16.7億円 | 23.9億円 | 61.8億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | 426.0億円 | 132.6億円 | 165.8億円 | -44.1億円 | -185.0億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 625.2億円 | 797.9億円 | 840.4億円 | 777.7億円 | 447.4億円 |
| 従業員数 | 360700.0% | 360900.0% | 335800.0% | 328100.0% | 334300.0% |
貸借対照表
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 貸借対照表 | ||
| 資産の部 | ||
| ▶ 流動資産 | 10918.4億円 | 12719.6億円 |
| ▶ 固定資産 | 1159.4億円 | 1077.8億円 |
| 資産 | 12077.8億円 | 13797.4億円 |
| 負債の部 | ||
| ▶ 流動負債 | 9604.9億円 | 11429.2億円 |
| ▶ 固定負債 | 321.6億円 | 274.5億円 |
| ▶ 特別法上の準備金 | 9.8億円 | 11.4億円 |
| 負債 | 9936.2億円 | 11715.0億円 |
| 純資産の部 | ||
| ▶ 株主資本 | 1710.7億円 | 1827.3億円 |
| ▶ 評価・換算差額等 | 278.3億円 | 252.7億円 |
| 新株予約権 | 2.7億円 | 2.3億円 |
| 非支配株主持分 | 149.9億円 | — |
| 純資産 | 2141.6億円 | 2082.3億円 |
| 負債純資産 | 12077.8億円 | 13797.4億円 |
損益計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 損益計算書 | ||
| ▶ 営業収益 | 845.1億円 | 819.4億円 |
| 金融費用 | 19.6億円 | 20.9億円 |
| 純営業収益 | 825.5億円 | 798.5億円 |
| 販売費及び一般管理費 | 664.4億円 | 670.1億円 |
| 取引関係費 | 107.2億円 | 106.8億円 |
| 人件費 | 332.2億円 | 335.4億円 |
| 不動産関係費 | 76.5億円 | 79.2億円 |
| 事務費 | 89.3億円 | 89.8億円 |
| 減価償却費 | 32.2億円 | 31.7億円 |
| 租税公課 | 13.6億円 | 13.0億円 |
| 貸倒引当金繰入額 | 0.3億円 | -0.3億円 |
| その他 | 13.2億円 | 14.4億円 |
| 営業利益又は営業損失（△） | 161.1億円 | 128.4億円 |
| 営業外収益 | 24.7億円 | 30.9億円 |
| 受取配当金 | 17.8億円 | 20.3億円 |
| 持分法による投資利益 | 3.7億円 | 6.8億円 |
| その他 | 3.1億円 | 3.9億円 |
| 営業外費用 | 5.2億円 | 3.5億円 |
| 投資事業組合運用損 | 0.5億円 | 0.5億円 |
| 固定資産除売却損 | 0.6億円 | 1.7億円 |
| 支払補償費 | 2.9億円 | 0.5億円 |
| その他 | 1.2億円 | 0.9億円 |
| 経常利益又は経常損失（△） | 180.6億円 | 155.8億円 |
| ▶ 特別利益 | 22.8億円 | 23.2億円 |
| ▶ 特別損失 | 21.4億円 | 10.1億円 |
| 税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△） | 182.0億円 | 168.9億円 |
| 法人税、住民税及び事業税 | 57.3億円 | 52.0億円 |
| 法人税等調整額 | -11.0億円 | -4.4億円 |
| 法人税等 | 46.3億円 | 47.6億円 |
| 当期純利益又は当期純損失（△） | 135.7億円 | 121.3億円 |
| 非支配株主に帰属する当期純利益又は非支配株主に帰属する当期純損失（△） | 4.0億円 | 4.8億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△） | 131.7億円 | 116.5億円 |
キャッシュフロー計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| キャッシュ・フロー計算書 | ||
| ▶ 営業活動によるキャッシュ・フロー | -47.6億円 | -206.9億円 |
| ▶ 投資活動によるキャッシュ・フロー | 23.9億円 | 61.8億円 |
| ▶ 財務活動によるキャッシュ・フロー | -44.1億円 | -185.0億円 |
| 現金及び現金同等物に係る換算差額 | 5.2億円 | -0.1億円 |
| 現金及び現金同等物の増減額（△は減少） | -62.6億円 | -330.3億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 777.7億円 | 447.4億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 777.7億円 | 447.4億円 |