ＮＥＣキャピタルソリューション 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2025年3月期は大幅減益着地: 営業利益は前期比33.5%減の77.8億円。主要株主の異動に伴う一時的な資金原価の増加や、前期の大型物件売却の反落が直撃した。
• 2026年3月期のV字回復予想: 次期営業利益は前期比99.2%増の155億円を計画。SBI新生銀行グループとのシナジー創出やインベストメント事業の収益拡大を強気に織り込む。
• 高い還元姿勢の維持: 利益成長が足踏みする中でも年間配当は150円（前期比20円増配）を維持し、配当性向は48.9%まで上昇。株主還元への強いコミットメントが見える。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期の実績は以下の通りです。

• 売上高: 2,548億79百万円（前期比0.4%減）
• 営業利益: 77億82百万円（前期比33.5%減）
• 経常利益: 94億37百万円（前期比20.1%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 66億11百万円（前期比6.0%減）

進捗と勢いの変化: 通期計画に対する最終的な着地は、第4四半期に見込んでいた大型売却案件が翌期へずれ込んだことや、システム関連費用の増加により、各段階利益で前期を大きく下回りました。特に営業利益のマイナス幅が大きく、モメンタムは一時的に「停滞」しています。

3. セグメント別のモメンタム

• リース事業（勢い：減速）: 売上高2,291億円（前期比0.3%増）。官公庁向けは順調ですが、主要株主異動に伴う資金原価の上昇や販管費増により、セグメント利益は43億66百万円（同20.1%減）と苦戦。