エスコン 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 分譲マンション好調も、金利負担増が利益を圧迫: 首都圏の高級物件「DIAMAS葉山」等の引渡しにより営業利益は前年同期比13.7%増の49.05億円と増益を確保したが、有利子負債増に伴う支払利息増で経常利益は9.6%減と足踏み。
• 分譲契約進捗率は81.6%と極めて堅調: 通期の引渡し計画1,000戸に対し、中間期時点で816戸の契約が完了。下期への収益寄与に対する確度は高く、分譲事業が牽引する構図。
• M&Aによるストック収益の強化: 株式会社芝リアルエステートの買収（取得価額約88億円）により不動産賃貸事業の売上高が14.4%増と拡大。フロー型からストック型への収益構造転換を加速させている。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第2四半期の連結実績は、売上高351.81億円（前年同期比13.4%増）、営業利益49.05億円（同13.7%増）、親会社株主に帰属する中間純利益18.58億円（同27.0%増）となりました。

• 通期計画（売上高1,330億円、営業利益230億円）に対する進捗率:
  • 売上高：26.5%
  • 営業利益：21.3%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：16.2% 不動産業の特性として引渡しが第4四半期に偏重する傾向がありますが、契約進捗率が81.6%に達している点は、例年と比較しても順調な進捗と判断できます。

3. セグメント別のモメンタム

• 住宅分譲事業（勢い：強）: 売上高184.09億円（前年同期比45.6%増）、セグメント利益31.73億円（同70.8%増）。「DIAMAS葉山」等の高単価物件が寄与し、利益率も17.2%（2.5ポイント改善）と高い勢いを維持。