エリアクエスト 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 本業は大幅増益も最終減益: サブリース事業の好調で営業利益は前年比157.5%増の2.91億円と急伸したが、有価証券運用損の影響等で純利益は16.6%減の1.12億円に留まった。
• ストック型収益の拡大: 仲介事業が苦戦する一方、サブリース事業は件数微増・粗利益12.7%増と伸長し、景気に左右されにくい収益基盤の強化が進んでいる。
• 保守的な来期予想と株主還元: 2026年6月期はコスト増を見込み21.0%の営業減益を予想する一方、配当は3円を維持し、約1億円の自己株式取得を行うなど株主還元姿勢を継続。

2. 直近の業績と進捗率

2025年6月期（通期）の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 24.76億円（前年同期比 6.3%増）
• 営業利益: 2.91億円（同 157.5%増）
• 経常利益: 1.87億円（同 15.1%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 1.12億円（同 16.6%減）

分析: 前期の営業利益（1.13億円）から2.5倍以上の着地となり、本業の収益性は著しく向上しました。しかし、経常利益段階では有価証券運用損1.08億円の計上（前期は0.04億円）が響き、前年割れとなっています。2026年6月期の通期計画（売上25億円、営業利益2.3億円）に対する進捗については、売上はほぼ横ばい、営業利益はコスト増を織り込み一段低い水準からスタートする慎重な計画となっています。

3. セグメント別のモメンタム

• サブリース事業（勢い：強）: