ハウスフリーダム 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地： 売上高は前年同期比11.9%増の68.6億円と伸長したが、一過性費用や税負担の影響で経常利益は16.0%減の0.9億円に留まった。
• 主要セグメントの苦戦： 中核の新築戸建分譲事業が2,500万円のセグメント損失に転落。住宅取得マインドの低下と建設コスト上昇が利益を圧迫している。
• 財務体質の悪化懸念： 在庫（販売用不動産等）が半年間で約10.5億円増加し、営業CFは11.2億円の赤字。有利子負債への依存度が高まっている。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期第2四半期の連結業績は以下の通りです。

• 売上高： 68.67億円（前年同期比 +11.9%）
• 営業利益： 1.73億円（同 △0.8%）
• 経常利益： 0.99億円（同 △16.0%）
• 親会社株主に帰属する中間純利益： 0.55億円（同 +1.6%）

通期計画（売上150億円、営業益9.2億円）に対する進捗率：

• 売上高： 45.8%（前年同期の通期実績に対する進捗は約41%であり、売上の勢いは維持）
• 営業利益： 18.8%（前年同期の進捗と比較しても非常に低水準）
• 純利益： 11.0%

売上は概ね計画通りですが、利益面での進捗が極めて遅れており、下期に約8割の利益を稼ぎ出す必要がある非常に厳しい状況です。

3. セグメント別のモメンタム

• 不動産仲介事業（堅調）： 利益1.47億円（前年同期1.04億円）。唯一安定した収益源として機能。