鴻池運輸株式会社は、単なる物流業に留まらず、製造・サービス工程への「アウトソーシング」を強みとする複合サービス企業である。事業は以下の3セグメントで構成される。
- 複合ソリューション事業: 素材、食品、航空、医療分野等における工場内生産工程の請負や、医療器材の滅菌、空港地上支援（グランドハンドリング）等を提供。
- 国内物流事業: 冷凍・冷蔵倉庫を核とした定温物流、および一般物流。
- 国際物流事業: 海上・航空貨物フォワーディング、海外現地での物流・請負。
主要顧客: 日本製鉄株式会社（連結売上高の11.9％、410億円を占める）。 競合環境: 物流・請負業界全般での価格競争に加え、顧客の内製化リスクがあるが、医療や空港等の専門性の高い領域で差別化を図っている。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-03 期末、2025-06-23 提出）収益性
営業利益率
6.2%
≧10%が優良
ROA
7.5%
≧5%が優良
ROE
9.8%
≧10%が優良
ROIC
7.1%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
9.5%
≧10%が優良
営業利益成長率
28.6%
≧10%が優良
EPS成長率
23.7%
≧10%が優良
３行解説
- 2025年3月期は、空港関連の需要回復や海外M&Aの効果により、売上高・各段階利益ともに過去最高を更新、ROEは10.0％に到達した。
- 新中期経営計画2027を策定し、インドの国営鉄鋼スラグ処理会社FSNL社の完全子会社化など、海外成長投資とM&Aを加速。
- 株主還元を大幅に強化し、配当性向は54.4％（1株96円）に上昇。資本効率の向上と成長投資のバランスを重視する姿勢が鮮明。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-03 通期 、2026-05-13 15:30 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 66.8億円 / 予想: 220.0億円
+3.5%
売上高
実績: 892.9億円 / 予想: 3670.0億円
+6.7%
2Q
営業利益
実績: 125.9億円 / 予想: 225.0億円
+4.7%
売上高
実績: 1793.2億円 / 予想: 3550.0億円
+5.7%
3Q
営業利益
実績: 192.5億円 / 予想: 225.0億円
+8.0%
売上高
実績: 2702.8億円 / 予想: 3550.0億円
+4.6%
通期
営業利益
実績: 227.8億円 / 予想: 未開示
+6.5%
売上高
実績: 3555.6億円 / 予想: 未開示
+3.1%
３行解説
- 2026年3月期は、インドの鉄鋼子会社連結化や空港関連事業の復便が寄与し、売上高（3,555億円、前期比3.1%増）と営業利益（227億円、同6.5%増）で増収増益を達成。
- セグメント間での明暗が分かれ、主力ビジネスを含む「複合ソリューション」が牽引する一方、航空貨物減の「国際物流」や採算悪化の「国内物流」が重石となった。
- 次期（2027年3月期）予想は、増収を確保しつつも、成長に向けた基盤投資や地政学リスクに伴うコスト増を織り込み、営業利益210億円（前期比7.8%減）の減益を見込む。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-13 | 2026年3月期 通期 | +6.5% | — | — | — | — |
| 2026-02-12 | 2026年3月期 第3四半期 | +8.0% | -0.4% | +4.0% | -7.4% | — |
| 2025-11-14 | 2026年3月期 第2四半期 | +4.7% | +0.3% | -3.1% | -6.0% | -8.1% |
| 2025-08-08 | 2026年3月期 第1四半期 | +3.5% | -0.3% | -3.6% | -2.9% | -11.2% |
| 2025-05-09 | 2025年3月期 通期 | +28.6% | -0.3% | +5.4% | +2.9% | +5.3% |
| 2025-02-14 | 2025年3月期 第3四半期 | +34.5% | -1.1% | -5.0% | -10.2% | -11.1% |
有価証券報告書
2025-06-23 有価証券報告書－第85期(2024/04/01－2025/03/31)