シーイーシー 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地だが、受注高が前年同期比24.1％増と大幅伸長： 販管費増や投資負担で営業利益は前年同期比7.0％減の17.8億円となったが、受注環境は極めて好調。
• セグメント再編による成長領域の明確化： 「インテグレーション」や「コネクティッド」が牽引。特にDX推進を背景としたローコード開発や自動車向け開発が勢いを維持。
• 積極的な株主還元施策の継続： 20億円を上限とする自己株式取得を進行中であり、1Q時点で約11.3億円を取得済み。資本効率向上への強い意欲が見られる。

2. 直近の業績と進捗率

2026年1月期 第1四半期の連結業績は、売上高143.35億円（前年同期比2.0％増）、営業利益17.85億円（同7.0％減）、親会社株主に帰属する四半期純利益12.60億円（同3.9％減）となりました。

通期計画に対する進捗率は以下の通りです。

• 売上高： 23.7％（通期予想 605.0億円に対し）
• 営業利益： 26.3％（通期予想 67.8億円に対し）

前年同期の進捗率（売上高23.4％、営業利益28.6％）と比較すると、利益面でやや勢いが鈍化しているように見えますが、これは中期経営計画に基づく先行投資や販管費の増加が主因です。計画比では「計画通り」の進捗（4ページ）としており、第1四半期で利益進捗25％を超えている点はポジティブに評価できます。

3. セグメント別のモメンタム

今期よりセグメントを3区分に再編しており、各事業のモメンタムは以下の通りです。

• インテグレーションセグメント（勢い：強）： 売上高91.99億円（前年同期比1.7％増）、セグメント利益21.19億円（同7.4％増）。DX需要を背景としたクラウド化、マイクロソフトのPower Platformを用いたローコード開発が好調です。