トランス・コスモス 事業分析

1. 企業概要

トランス・コスモス株式会社は、アジア最大級の「CX（カスタマーエクスペリエンス）サービス」および「BPO（ビジネスプロセスアウトソーシング）サービス」の提供を行う独立系ITサービス企業です。コンタクトセンター運営、デジタルマーケティング、EC支援、バックオフィス業務の代行などを主力とし、世界35の国と地域、112拠点で展開しています。主要顧客は東京証券取引所プライム市場の上場企業を中心とした大手企業であり、受託業務は自動更新が多く継続性が高いのが特徴です。競合環境としては、国内外のITサービスベンダーやコンサルティングファームと激しく競合していますが、人と技術を融合させた「people & technology」を掲げ、デジタル技術を駆使した運用力で差別化を図っています。

2. 要点(3行)

1. 価格改定の進展と海外事業の収益性改善により、売上高3,758億円（前年比3.8%増）、営業利益144億円（同26.1%増）と大幅な増益を達成した。
2. 2025年度までの中期経営計画の目標値を、中国経済の停滞や人件費高騰を理由に下方修正（売上高4,500億円→4,000億円）し、成長の踊り場を迎えている。
3. 自己株式493万株の消却や配当性向35%基準の維持など株主還元を強化する一方、公平な利益還元の観点から株主優待制度の廃止を決定した。

3. 業績・収益性のトレンド

売上高は3,758億4,900万円（前年比3.8%増）、営業利益は144億7,500万円（同26.1%増）と増収増益のトレンドを維持しています。増益の主因は、不採算案件の整理や価格交渉の進展、および稼働率の上昇による売上総利益率の改善です。

• ROE（自己資本利益率）: 10.0%（前年9.5%）と向上。