イノテック 四半期進捗

イノテック株式会社（9880）の2025年3月期 第3四半期決算に基づき、証券アナリストの視点で業績を分析します。

1. 要点(3行)

• 利益の明暗: 稼ぎ頭の「システム・サービス事業」が社会インフラ・防衛・車載向けに二桁増収増益と絶好調な一方、メモリテスター需要回復の遅れにより「テストソリューション事業」が大幅な営業赤字に転落。
• 純利益の踏ん張り: 営業利益は前年同期比36.6％減の11.6億円と大きく落ち込んだが、事業譲渡益3.1億円の特別利益計上により、親会社株主に帰属する四半期純利益は9.9億円（前年同期比0.1％増）と横ばいを維持。
• 進捗懸念: 通期営業利益計画18億円に対する進捗率は64.7％に留まり、前年同期の進捗（約74％）と比較して勢いに欠ける。第4四半期でのテスター需要回復が計画達成の鍵。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期 第3四半期累計の実績：

• 売上高: 299.2億円（前年同期比1.3％減）
• 営業利益: 11.6億円（同36.6％減）
• 経常利益: 12.8億円（同41.3％減）
• 四半期純利益: 9.9億円（同0.1％増）

通期計画に対する進捗率:

• 売上高: 72.1％
• 営業利益: 64.7％
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 73.7％ 前年同期の営業利益進捗率（74.2％）と比較すると、足元の利益の積み上がりが鈍化しており、通期計画達成には第4四半期での強い巻き返しが必要です。

3. セグメント別のモメンタム

• システム・サービス事業【勢い：強】