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日鉄鉱業

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1515 プライム

日鉄鉱業株式会社は、日本製鉄グループに属する総合資源会社です。主な事業は、石灰石などを扱う「資源事業(鉱石部門)」、銅精鉱の生産・販売を行う「資源事業(金属部門)」、水処理剤や粉体機械を手掛ける「機械・環境事業」のほか、不動産、再生可能エネルギー事業を展開しています。特に国内最大級の鳥形山鉱山(高知県)を基盤とする石灰石事業では国内屈指の供給力を持ち、日本製鉄を主要顧客(議決権所有割合10.35%)としています。競合環境としては、国内石灰石市場での高いシェアを維持しつつ、海外ではチリの銅鉱山開発においてグローバルな価格・開発競争に晒されています。

市場ポジション

プライム市場 / 鉱業

市場内 業種内

最新の有価証券報告書サマリー

出典:有価証券報告書(2025-03 期末、2025-06-26 提出)

収益性

営業利益率

5.2%

≧10%が優良

ROA

4.4%

≧5%が優良

ROE

6.0%

≧10%が優良

ROIC

4.0%

≧7%が優良

成長性

売上高成長率

17.9%

≧10%が優良

営業利益成長率

-8.2%

≧10%が優良

EPS成長率

37.8%

≧10%が優良

3行解説

  1. 売上高は1,967億円(前期比17.9%増)と大幅増収だが、金属部門の採算悪化により経常利益は114億円(同5.1%減)の減益。
  2. チリのアルケロス銅鉱山開発(2026年度操業開始予定)への大規模投資を継続し、中長期での収益基盤強化を急ぐ。
  3. 連結配当性向40%への引き上げと約47億円の自己株式取得など、資本効率改善と株主還元を一段と強化。

最新の決算短信サマリー

出典:決算短信( 2026-03 通期 、2026-05-13 15:00 提出)

進捗

1Q
営業利益
-21.4%
売上高
-1.7%
2Q
営業利益
+60.9%
売上高
-2.3%
3Q
営業利益
+53.2%
売上高
+3.7%
通期
営業利益
+83.5%
売上高
+6.6%

3行解説

  • 金属事業の躍進による大幅増益: 2026年3月期は、銅価格の上昇とチリ・アタカマ鉱山の増収により、営業利益が前期比83.5%増の188億円と極めて強い着地を見せた。
  • 積極的な海外銅開発投資: 米国アリゾナ州の銅採掘案件「Oracle Ridge」への参入を決定し、長期借入金が前期末の約97億円から447億円へ急増するなど、財務レバレッジを活用した攻めの姿勢が鮮明。
  • 次期見通しは一転して減益予想: 2027年3月期は売上高2,325億円(10.9%増)を計画する一方、開発コスト増や修繕費の発生を見込み、経常利益は43.1%減の115億円と大幅な反落を予想。

決算短信と発表後の株価反応

株価反応はTOPIX超過リターン(市場全体の動きを除いた個別の反応)

提出日 決算短信 営業利益 前年同期比 当日 1週間 1ヶ月 2ヶ月
2026-05-13 2026年3月期 通期 +83.5%
2026-02-06 2026年3月期 第3四半期 +53.2% +0.4% +5.7% -23.8% -32.7%
2025-11-07 2026年3月期 第2四半期 +60.9% +4.0% -4.0% +19.0% +40.2%
2025-08-06 2026年3月期 第1四半期 -21.4% +0.8% -4.4% +8.9% -86.1%
2025-05-12 2025年3月期 通期 -8.2% +2.5% +3.4% +13.9% +12.0%
2025-02-06 2025年3月期 第3四半期 -1.4% +8.5% +15.1% +21.6% +22.5%