南海辰村建設株式会社は、南海電気鉄道株式会社を親会社（議決権所有割合62.19％）とするゼネコンです。
- 事業内容: 建設事業（建築、土木、電気工事等）および不動産事業（売買、賃貸）。
- 主要製品・サービス: 鉄道関連施設、商業施設、マンション、公共施設等の施工。
- 主要顧客: 親会社の南海電気鉄道向け売上高が97.47億円（連結売上高の18.4％）を占め、グループ依存度が比較的高い安定した受注構造を持ちます。
- 競合環境: 大阪・東京を中心とした都市部での受注競争、および建設資材高騰や慢性的な技能労働者不足による原価競争に晒されています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-03 期末、2025-06-17 提出）収益性
営業利益率
4.5%
≧10%が優良
ROA
6.5%
≧5%が優良
ROE
10.4%
≧10%が優良
ROIC
7.3%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
21.4%
≧10%が優良
営業利益成長率
41.2%
≧10%が優良
EPS成長率
55.8%
≧10%が優良
３行解説
- 前期比で売上高21.4%増、純利益55.8%増と大幅な増収増益を達成し、ROEは10.4%と二桁台へ改善。
- 営業活動によるキャッシュ・フローが61.33億円の巨額マイナスとなり、売上債権の急増による資金効率の悪化が顕著。
- 2028年3月期に向けた新中期経営計画を策定し、ROE 8.0%以上の維持と株主還元の強化（配当6円への増配）を表明。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-03 通期 、2026-04-28 16:30 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 6.0億円 / 予想: 22.3億円
+75.1%
売上高
実績: 114.2億円 / 予想: 485.0億円
+8.3%
2Q
営業利益
実績: 11.4億円 / 予想: 22.3億円
+73.8%
売上高
実績: 224.4億円 / 予想: 485.0億円
-2.5%
3Q
営業利益
実績: 17.7億円 / 予想: 22.3億円
+29.1%
売上高
実績: 336.9億円 / 予想: 485.0億円
-7.7%
通期
営業利益
実績: 28.4億円 / 予想: 未開示
+19.4%
売上高
実績: 458.0億円 / 予想: 未開示
-13.5%
３行解説
- 売上高は大型工事の進捗一巡で前期比13.5%減の457.97億円となったが、手持工事の利益改善が進み、親会社株主に帰属する当期純利益は22.1%増の20.93億円と大幅な増益を達成した。
- 営業キャッシュ・フローが前期の61.33億円の赤字から84.47億円の黒字へ急改善し、自己資本比率も40.3%から56.2%へ大幅に上昇するなど、財務体質が劇的に強化された。
- 次期（2027年3月期）は売上高15.1%増と増収に転じる見込みだが、資材高や人件費高騰の影響を織り込み、営業利益は12.0%減の25億円と慎重な減益予想を公表した。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-04-28 | 2026年3月期 通期 | +19.4% | +3.5% | -6.4% | — | — |
| 2026-01-28 | 2026年3月期 第3四半期 | +29.1% | -8.3% | -14.5% | -16.7% | -21.8% |
| 2025-10-30 | 2026年3月期 第2四半期 | +73.8% | +17.5% | +17.5% | +14.1% | +11.2% |
| 2025-07-29 | 2026年3月期 第1四半期 | +75.1% | +9.1% | +19.5% | +38.5% | +47.2% |
| 2025-04-28 | 2025年3月期 通期 | +41.2% | +1.4% | -4.2% | -5.7% | -6.5% |
| 2025-01-29 | 2025年3月期 第3四半期 | +66.8% | -0.7% | -4.8% | -3.1% | +2.0% |
有価証券報告書
2025-06-17 有価証券報告書－第82期(2024/04/01－2025/03/31)