北の達人コーポレーション 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅減益も計画比では「超過達成」ペース: 前年同期比では営業利益が48.6%減と苦戦しているが、通期計画に対する営業利益進捗率は84.4%に達しており、当初の慎重予想を大きく上回るペースで推移。
• 広告効率の劇的な改善: 主力ブランド「北の快適工房」において、AI活用や組織強化により新規獲得の広告効率（初回ROAS）が計画の56.3%に対し62.8%と大幅に改善し、収益性が底打ち。
• M&Aによる新領域への進出: 2025年12月付でカラーコンタクトレンズECを展開する企業を3億円で買収（子会社化）。自社の販促ノウハウを移植し、成長の再加速を狙う攻めの姿勢を鮮明にした。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 80.14億円（前年同期比13.2%減）
• 営業利益: 7.57億円（同48.6%減）
• 経常利益: 7.76億円（同48.1%減）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 5.21億円（同48.3%減）
• 進捗率: 通期計画（営業利益8.97億円）に対し、第3四半期時点で84.4%。前年同期の進捗率（通期実績に対して約7割）と比較しても極めて高く、通期計画の上振れ着地が濃厚な勢い。

3. セグメント別のモメンタム

• 北の快適工房（主力）: 【回復基調】 売上高73.26億円。新規獲得の効率化に成功し、個別業績の営業利益は7.34億円（計画比6.1%増）と計画を上回る。定期顧客が売上の約7割を支える安定構造。