メディカル一光グループ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 積極的なM&A戦略による大幅増収: 医薬品卸事業でのM&Aや調剤薬局の新店・買収が寄与し、売上高は前年同期比20.0％増と力強い成長を達成。
• 先行投資が利益を圧迫: 新設介護施設のコスト先行や卸事業の統合費用が重なり、営業利益は1.3％増と微増に留まる「増収減益含みの着地」。
• 純利益の進捗は好調: 投資有価証券売却益や負ののれん発生益などの特別利益（計約2.1億円）により、四半期純利益は通期計画に対し35.0％と高進捗。

2. 直近の業績と進捗率

2026年2月期 第1四半期（3-5月）の実績は以下の通りです。

• 売上高: 134.23億円（前年同期比 +20.0％）
• 営業利益: 4.34億円（同 +1.3％）
• 経常利益: 4.91億円（同 +14.2％）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 4.38億円（同 +2.1％）

【通期計画に対する進捗率】

• 売上高：25.6％（前年同期 21.6％）
• 営業利益：22.3％（同 25.3％）
• 四半期純利益：35.0％（同 37.8％）

売上高は前年を上回るペースで進捗していますが、営業利益については通期計画の15.2％増益目標に対し、1Qは1.3％増と足踏み状態です。下期に向けた統合シナジーの発現が待たれる状況です。

3. セグメント別のモメンタム

• 調剤薬局事業（勢い：強）: 売上高65.43億円（+12.4％）、セグメント利益3.40億円（+9.6％）。既存店の処方箋数は微減したものの、前期のM&A（6店舗）と新設1店舗が大きく寄与し、収益を牽引しています。