芦森工業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な減益決算: 自動車安全部品事業での海外顧客の生産調整や為替影響により、売上高は前年同期比2.4%減の521.5億円、営業利益は同34.1%減の23.6億円と苦戦した。
• 機能製品の混合模様: パルテム（管路更生）は受注遅れで減収ながらも価格改定で増益。防災関連は需要変化により営業損失1.2億円と赤字が継続。
• 重大な経営イベント: 2026年1月27日の臨時株主総会にて株式併合等が承認。これに伴い2026年2月26日をもって「上場廃止」となる予定が発表された。

2. 直近の業績と進捗率

今第3四半期（累計）の着地は以下の通りです。

• 売上高: 521.5億円（前年同期比 2.4%減）
• 営業利益: 23.6億円（同 34.1%減）
• 経常利益: 28.0億円（同 17.7%減）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 16.3億円（同 0.6%増）

通期計画（売上高660億円、営業利益30億円）に対する進捗率：

• 売上高: 79.0%（前年同期進捗 74.2% ※通期実績比ベース）
• 営業利益: 78.8%（前年同期比では大幅な利益水準の低下）
• 純利益: 90.5%（通期予想18億円に対し高進捗だが、一過性の特別利益等の影響を含む）

進捗率自体は計画に対して順調に見えますが、前年同期の営業利益（35.8億円）と比較すると勢いは大きく減速しています。

3. セグメント別のモメンタム

• 自動車安全部品事業（減速）: 売上高382.5億円（前年同期比 11.2億円減）。豊田合成との協業による生産性向上効果はあるものの、海外顧客の生産調整や為替影響が直撃し、営業利益は18.1億円（同 10.0億円減）と大幅減益。