株式会社システムインテグレータは、データベース開発支援ツール「SI Object Browser」などの自社製品や、統合型ERPパッケージ「GRANDIT」の導入・カスタマイズを主力とする独立系ソフトウェアハウスです。
- 事業内容: データベース・開発支援ツール、ERPパッケージ、AI異常検知システムの3分野を展開。
- 主要製品: SI Object Browser、OBPM Neo（プロジェクト管理）、GRANDIT（ERP）、AISIA-AD（AI外観検査）。
- 主要顧客: IT業界（開発ツール）、製造・建設・卸売業（ERP）。
- 競合環境: ITエンジニア不足が深刻化する中、クラウドSIerや大手ERPベンダーとの人材獲得・案件受注競争が続いています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-02 期末、2025-05-29 提出）収益性
営業利益率
5.7%
≧10%が優良
ROA
5.5%
≧5%が優良
ROE
14.2%
≧10%が優良
ROIC
4.6%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
—
≧10%が優良
営業利益成長率
—
≧10%が優良
EPS成長率
—
≧10%が優良
３行解説
- 第30期より連結決算へ移行。売上高47.7億円、親会社株主に帰属する当期純利益5.8億円と堅調に見えるが、純利益は子会社売却に伴う一時的な利益（特別利益5.5億円）による影響が大きい。
- 主力のERP事業が売上の8割を占める成長牽引役だが、一方で営業キャッシュ・フローは3.6億円の赤字に転落しており、利益の質には注意が必要。
- EC事業の売却と製造業向けSI会社の買収（2025年3月）により、プロダクト販売から高付加価値SIサービス（SAP/スマート製造）への事業転換を加速させている。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-02 通期 、2026-04-14 17:00 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 1.0億円 / 予想: 4.5億円
—
売上高
実績: 12.8億円 / 予想: 55.0億円
+24.2%
2Q
営業利益
実績: 2.5億円 / 予想: 4.5億円
+222.8%
売上高
実績: 27.3億円 / 予想: 55.0億円
+22.3%
3Q
営業利益
実績: 4.7億円 / 予想: 5.2億円
+130.7%
売上高
実績: 41.5億円 / 予想: 55.0億円
+19.1%
通期
営業利益
実績: 6.0億円 / 予想: 未開示
+119.6%
売上高
実績: 55.6億円 / 予想: 未開示
+16.6%
３行解説
- 主力ERP事業の躍進による大幅増益: 売上高は前期比16.5%増の55.5億円、営業利益は同119.3%増の5.9億円と、主力であるERP事業がDX需要を捉え業績を大きく牽引した。
- 戦略的M&Aの実施とAIへのシフト: IT人材確保と製造業向けビジネス強化のため、株式会社システム開発研究所を完全子会社化。同時にAI事業の軸足を生成AI領域へ段階的にシフト。
- 一過性要因による最終減益と減配予想: 前期に計上した関係会社株式売却益の反落により、純利益は前期比21.4%減。次期配当は記念・特別配当が剥落し、2円減配の11円を予想。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-04-14 | 2026年2月期 通期 | +119.6% | +1.7% | -3.8% | — | — |
| 2026-01-14 | 2026年2月期 第3四半期 | +130.7% | -0.0% | +3.8% | +1.6% | -3.5% |
| 2025-10-15 | 2026年2月期 第2四半期 | +222.8% | -0.7% | +10.2% | -9.3% | -15.2% |
| 2025-07-15 | 2026年2月期 第1四半期 | — | +1.6% | +2.0% | -1.2% | -2.9% |
| 2025-04-14 | 2025年2月期 通期 | — | +1.9% | -2.5% | -5.2% | -0.4% |
| 2025-01-14 | 2025年2月期 第3四半期 | — | +5.4% | +2.0% | +20.4% | +17.1% |
有価証券報告書
2025-05-29 有価証券報告書－第30期(2024/03/01－2025/02/28)