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3931 グロース

株式会社バリューゴルフは、ゴルフ業界に特化した多角的なサービスを展開する企業です。主力は、1人でもゴルフ予約が可能なASPサービス「1人予約ランド」を中心としたゴルフ事業です。このほか、ゴルフツアーの企画・販売を行うトラベル事業、広告制作や2024年に参入したDX支援・SES(システムエンジニアリングサービス)を行うその他の事業で構成されています。

  • 主要製品・サービス: 「1人予約ランド」(登録会員数115万人)、ゴルフ用品販売「ジーパーズ」、ゴルフ専門フリーペーパーの発行、インバウンド・アウトバウンド旅行支援、DX/AI活用支援。
  • 主要顧客: 一般ゴルファー、全国のゴルフ場、広告主(リクルート等)、IT事業会社。
  • 競合環境: 予約サービスでは楽天GORAやGDOなどの大手と競合しますが、「1人予約」というニッチ領域で強みを持っています。EC(ゴルフ用品)や広告制作では競争が激しく、低利益率が課題です。

市場ポジション

グロース市場 / 情報・通信業

市場内 業種内

最新の有価証券報告書サマリー

出典:有価証券報告書(2025-01 期末、2025-04-30 提出)

収益性

営業利益率

2.2%

≧10%が優良

ROA

3.4%

≧5%が優良

ROE

0.5%

≧10%が優良

ROIC

1.7%

≧7%が優良

成長性

売上高成長率

12.9%

≧10%が優良

営業利益成長率

46.0%

≧10%が優良

EPS成長率

-75.6%

≧10%が優良

3行解説

  1. 売上高はM&Aと旅行需要の回復により41.27億円(前期比12.9%増)と伸長したが、親会社株主に帰属する当期純利益は551万円(同75.7%減)と大幅な減益。
  2. 営業キャッシュ・フローが3,343万円の赤字に転落。在庫増や売上債権、旅行前払金の増加が資金繰りを圧迫しており、収益の質に懸念が残る。
  3. 積極的なM&A(エスプリ・ゴルフ、ノアの2社)で事業規模を拡大するも、店舗減損や買収関連費用が利益を削っており、ROEは0.5%と極めて低い水準。

最新の決算短信サマリー

出典:決算短信( 2026-01 通期 、2026-03-13 16:00 提出)

進捗

1Q
営業利益
-41.9%
売上高
+19.2%
2Q
営業利益
-17.7%
売上高
+13.1%
3Q
営業利益
-38.5%
売上高
+9.5%
通期
営業利益
-41.1%
売上高
+7.2%

3行解説

  • 2026年1月期連結決算は、売上高が前期比7.2%増の44.26億円と増収を確保した一方、営業利益は41.0%減の0.53億円に沈み、最終損益は0.19億円の赤字に転落した。
  • 利益急減の主因は、不動産事業における収益認識の翌期(2027年1月期)への期ずれに加え、AI開発や広告宣伝、拠点集約に向けた先行投資が重なったことにある。
  • 次期(2027年1月期)は不動産売却益の計上を見込み、営業利益を前期比約4.1倍の2.2億円とするV字回復の強気見通しを公表している。

書類一覧

ハイライトされた行が、現在の概要カードに表示されている最新の有報・短信です。
短信 2026-03-13 2026-01 通期 2026年1月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-12-12 2026-01 第3四半期 2026年1月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-09-12 2026-01 第2四半期 2026年1月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-06-13 2026-01 第1四半期 2026年1月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
有報 2025-04-30 2025-01 期末 有価証券報告書-第21期(2024/02/01-2025/01/31)
短信 2025-03-14 2025-01 通期 2025年1月期 決算短信〔日本基準〕(連結)