アステラス製薬株式会社は、世界70カ国以上で事業を展開するグローバル製薬企業です。泌尿器、がん、免疫、腎疾患、神経科学の各領域において研究開発、製造、販売を行っています。
- 主要製品: 前立腺がん治療剤「XTANDI（イクスタンジ）」、尿路上皮がん治療剤「PADCEV（パドセフ）」、加齢黄斑変性治療剤「IZERVAY（アイザーヴェイ）」等。
- 主要顧客: 米国のMcKesson Group（連結売上の15.2%）、Cencora Group（同14.2%）などの大手医薬品卸業者。
- 競合環境: 新薬の特許切れに伴う後発品（ジェネリック）との競争に加え、がん領域やバイオ医薬品においてメガファーマとの激しい開発競争に晒されています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-03 期末、2025-06-16 提出）収益性
営業利益率
2.1%
≧10%が優良
ROA
1.2%
≧5%が優良
ROE
3.3%
≧10%が優良
ROIC
1.8%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
19.2%
≧10%が優良
営業利益成長率
60.8%
≧10%が優良
EPS成長率
198.1%
≧10%が優良
３行解説
- 売上収益は「XTANDI」や「PADCEV」の伸長により、前期比19.2%増の1兆9,123億円と大幅な増収を達成。
- IVERIC bio社の買収に伴う「IZERVAY」等の無形資産減損損失1,876億円を計上し、フルベースの利益は圧迫されたが、コア営業利益は41.7%増と極めて堅調。
- XTANDIの独占販売期間満了（パテントクリフ）を見据え、新製品の市場浸透とコスト最適化（コア営業利益率30%目標）を加速させるフェーズにある。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-03 通期 、2026-04-27 15:30 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 946.5億円 / 予想: 1600.0億円
+86.8%
売上高
実績: 5057.9億円 / 予想: 1.9兆円
+6.9%
2Q
営業利益
実績: 1993.8億円 / 予想: 2400.0億円
+112.8%
売上高
実績: 1.0兆円 / 予想: 2.0兆円
+10.1%
3Q
営業利益
実績: 3338.8億円 / 予想: 3400.0億円
—
売上高
実績: 1.6兆円 / 予想: 2.1兆円
+10.2%
通期
営業利益
実績: 3826.3億円 / 予想: 未開示
+832.4%
売上高
実績: 2.1兆円 / 予想: 未開示
+11.9%
３行解説
- 戦略製品（PADCEV、IZERVAY、VYLOY等）の急成長と、前年に計上した多額の減損損失等の剥落により、フルベースの営業利益は前期比832.4%増の3,826億円と大幅な増益を達成。
- 実力値を示すコア営業利益も5,556億円（前期比41.6%増）と好調で、売上高は2兆1,392億円（同11.9%増）といずれも過去最高水準を更新。
- 財務体質の強化が進み、営業キャッシュフローの拡大を背景に有利子負債を2,655億円削減。年間配当は前期から4円増の78円とし、次期は80円への増配を予想。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-04-27 | 2026年3月期 通期 | +832.4% | -3.8% | — | — | — |
| 2026-02-04 | 2026年3月期 第3四半期 | — | +0.8% | +4.6% | +6.2% | +17.3% |
| 2025-10-30 | 2026年3月期 第2四半期 | +112.8% | +0.9% | +9.5% | +23.2% | +28.8% |
| 2025-07-30 | 2026年3月期 第1四半期 | +86.8% | -1.1% | +4.3% | +2.4% | -0.9% |
| 2025-04-25 | 2025年3月期 通期 | +60.8% | +0.2% | +3.5% | -3.5% | -5.1% |
| 2025-02-04 | 2025年3月期 第3四半期 | — | +0.3% | -2.0% | -1.1% | +4.3% |
有価証券報告書
2025-06-16 有価証券報告書－第20期(2024/04/01－2025/03/31)