カイノス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地： 売上高は前年同期比3.7%増の42.02億円と堅調な一方、原材料高と人件費増が響き、営業利益は11.3%減の5.95億円と利益を圧迫。
• 主力製品の明暗： 免疫血清検査試薬が前年比14.2%増と成長を牽引する一方、基幹の生化学検査試薬（製品）が3.8%減と苦戦し、製品構成が変化。
• 進捗の遅れ： 利益面の進捗率が前年同期（約81%）に対し、今期は70%に留まっており、通期計画（営業利益3.2%増）の達成には黄信号。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 42.02億円（前年同期比 +3.7%）
• 営業利益: 5.95億円（同 △11.3%）
• 経常利益: 6.20億円（同 △8.0%）
• 四半期純利益: 4.46億円（同 △8.8%）

【進捗率と勢いの変化】 通期計画（売上高55億円、営業利益8.5億円）に対する進捗率は、売上高が76.4%、営業利益が**70.0%**です。前年同期の営業利益進捗率（実績ベースで算出すると約81.4%）と比較すると、利益の積み上がりが大幅に鈍化しています。通期で営業利益3.2%増を見込む計画に対し、足元の2桁減益は厳しい勢いです。

3. セグメント別のモメンタム

単一セグメント（臨床検査薬事業）ですが、製品別の勢いに差が出ています。

• 免疫血清検査試薬（勢い：強）： 売上高22.75億円（前年比+8.2%）。特に自社製品が17.79億円（同+14.2%）と急伸しており、敗血症診断用キット等のシェア拡大が寄与しています。