イサム塗料 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地： 売上高は前年同期比1.9％増の62.5億円と堅調も、原材料・エネルギー価格の高止まりが響き、営業利益は15.6％減の5.7億円と二桁減益。
• 利益率の悪化： 自動車補修用市場のシェア拡大や高機能塗料の販路拡大に注力したが、コスト上昇分を吸収しきれず、営業利益率は前年同期の11.0％から9.1％へ低下。
• 高水準の財務基盤は維持： 自己資本比率は80.6％と極めて高い水準を維持しており、キャッシュを投資有価証券の積み増し（約7.5億円増）に充てるなど、余裕のある財務状況。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期累計の着地は以下の通りです。

• 売上高： 62.5億円（前年同期比 +1.9％）
• 営業利益： 5.7億円（同 △15.6％）
• 経常利益： 6.8億円（同 △11.1％）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益： 4.8億円（同 △10.3％）

【通期計画に対する進捗率】

• 売上高： 77.2％（通期予想 81.0億円に対して）
• 営業利益： 76.0％（通期予想 7.5億円に対して）
• 親会社純利益： 81.2％（通期予想 5.9億円に対して）

売上・利益ともに進捗率は75％を超えており、一見順調に見えます。しかし、通期計画では前期比16.2％の営業増益を見込んでいるのに対し、足元の実績は15.6％の減益となっており、計画達成には第4四半期での急激な利益回復が必要な状況です。前年同期の勢いと比較すると、収益性の低下による失速感が否めません。

3. セグメント別のモメンタム

• 塗料事業（主力）：【減速】