エステー 四半期進捗

1. 要点(3行)

• ペット事業の買収効果で増収も、コスト増が響き営業減益：花王からの事業譲受によりペットケアが急成長し売上高は前年同期比7.7%増となったが、原材料高や人件費、のれん償却費の増加で営業利益は8.4%減となった。
• 負ののれん発生益により純利益は大幅増：事業譲受に伴う「負ののれん発生益」11.0億円を特別利益に計上したことで、親会社株主に帰属する四半期純利益は22.9億円（同34.4%増）と大きく伸長した。
• 強力な株主還元策の発表：決算発表と同時に、発行済株式総数の15.33%に相当する自己株式の消却（2025年2月25日予定）を発表。資本効率の向上に対する強い姿勢を示した。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期第3四半期累計の着地は以下の通りです。

• 売上高: 377.4億円（前年同期比+7.7%）
• 営業利益: 17.8億円（同-8.4%）
• 経常利益: 20.1億円（同-18.9%）
• 四半期純利益: 22.9億円（同+34.4%）

通期計画に対する進捗率（前年同期比較）:

• 売上高：76.7%（前年同期：73.9%）
• 営業利益：89.3%（前年同期：73.8%）
• 経常利益：87.5%（前年同期：91.0%）
• 純利益：91.8%（前年同期：85.4%）

営業利益の進捗率が89.3%と非常に高く、前年同期を大きく上回っています。これは第1四半期からの有形固定資産の減価償却方法の変更（定率法から定額法へ）により、営業利益が累計で0.7億円押し上げられた影響も含まれますが、通期計画（20億円）に対して保守的な印象を与えます。

3. セグメント別のモメンタム

単一セグメント（生活日用品事業）内でのカテゴリー別状況は以下の通りです。

• 勢い（加速）: