タカラバイオ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2025年3月期は売上高450.39億円（前期比3.5%増）と増収を確保した一方、研究開発費の投入や買収関連費用の影響で、営業利益は22.63億円（同24.6%減）の大幅減益で着地。
• 米国ベンチャーのCurio Bioscience社を約61億円（40.5百万米ドル）で買収し、成長分野である空間解析事業を強化。中期的なプラットフォーム構築に向けた布石を打つ。
• 2026年3月期の通期予想は売上高525億円（前期比16.6%増）と強気だが、上期に14.5億円の営業損失を見込む「下期偏重」の計画であり、足元の収益性には不透明感が残る。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期の着地は以下の通りです。

• 売上高: 450.39億円（前期比3.5%増）
• 営業利益: 22.63億円（同24.6%減）
• 経常利益: 25.92億円（同23.9%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 10.41億円（同29.6%減）

進捗率と勢いの変化: 2025年3月期の当初計画（売上高437億円、営業利益22億円）に対しては、売上・利益ともに概ね計画通りに到達しました。しかし、2026年3月期の通期計画に対する第2四半期（上期）の進捗率を見ると、売上高は40.6%にとどまり、利益面では営業損失14.5億円（通期計画25億円の黒字に対しマイナス進捗）を予想しています。前期（2025年3月期）の上期売上進捗率が約43.8%であったことと比較しても、今期はより慎重な立ち上がり、かつ極端な下期偏重の構成となっています。

3. セグメント別のモメンタム

• 機器事業（勢い：強）: 売上高11.72億円（前期比31.3%増）。次世代シングルセル解析装置の新製品が日本・米国を中心に大きく伸長。