不二ラテックス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 本業の営業利益は売上減少とコスト高騰により前年比52.6％減と大幅に沈んだが、投資有価証券売却益の計上で最終増益を確保。
• 採算が悪化していたコンドームの自社製造停止と食品容器事業の工場統合という、痛みを伴う抜本的な構造改革を断行。
• 次期予想は精密機器の回復を前提に営業利益2.7倍の急回復を見込み、配当も82円（4円増配）と強気の還元姿勢を示す。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 71.98億円（前年同期比4.1%減）
• 営業利益: 2.08億円（同52.6%減）
• 経常利益: 1.70億円（同55.3%減）
• 当期純利益: 2.98億円（同2.9%増）
• 分析: 通期着地は、期初計画に対して大幅な営業減益となった前年と比較しても、利益率が5.9％から2.9％へ半減しており、本業の勢いは極めて弱かったと言わざるを得ません。ただし、資産売却（特別利益3.41億円）により最終利益を計画内に収めています。

3. セグメント別のモメンタム

• 精密機器（回復の兆し）: 売上40.70億円（2.4%減）、利益7.10億円（14.6%減）。前半は在庫調整で苦戦しましたが、後半から需要が回復。利益の柱として依然として高い収益性を維持しています。