ノバシステム 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 不採算案件の影響で大幅減益： 売上高は前年同期比6.4%増と伸長したものの、一部システム開発案件の遅延リカバリーに伴う外注費・人件費の増大により、営業利益は同57.5%減と苦戦。
• 通期予想の下方修正： 不採算プロジェクトの収束見込みと受注機会の損失を鑑み、通期業績予想を下方修正。特に営業利益は当初予想から大幅な減額を余儀なくされた。
• 人的資本への先行投資を継続： 利益面での逆風下においても、将来の成長を見据えた社員寮の取得（約4億円の投資）や中途採用の拡大など、基盤強化に向けた資金投入を断行している。

2. 直近の業績と進捗率

第2四半期累計（中間期）の実績は以下の通りです。

• 売上高: 32.94億円（前年同期比+6.4%）
• 営業利益: 0.87億円（同▲57.5%）
• 経常利益: 1.04億円（同▲51.3%）
• 中間純利益: 0.69億円（同▲52.0%）

【進捗率と勢いの変化】 修正後の通期計画（売上高66.66億円、営業利益2.98億円）に対する**売上高進捗率は49.4%**と概ね標準的ですが、**営業利益進捗率は29.2%**に留まります。前年同期の利益進捗率（2024年12月期中間期は通期実績2.06億円に対し既に高い水準にあった）と比較すると、足元の収益性は明らかに失速しています。

3. セグメント別のモメンタム

同社はソフトウェア開発事業の単一セグメントですが、サービス別の状況は以下の通りです。

• システムインテグレーション（勢い：減速）: 売上高32.37億円（前年同期比+6.0%）。増収ながら、不採算プロジェクトへの優先対応による開発コスト（人件費・外注費）の増大が利益を大きく圧迫。