短信要約
1. 要点(3行)
- 2025年3月期は大幅増益で着地: 主力の素形材（Casting Field）事業が牽引し、営業利益は前期比42.0%増の11.1億円と、期初予想を上回る強い回復を見せた。
- 2026年3月期は一転して大幅減益予想: 原材料・エネルギー価格の高騰や中国経済の減速を織り込み、営業利益は前期比40.9%減の6.6億円と極めて保守的なガイダンスを提示。
- 配当方針の変更と実質減配リスク: 配当指標を連結配当性向30%へ変更し、次期配当は前期の60円から35円へ大幅な減配予想となっており、株価への短期的重石となる懸念がある。
2. 直近の業績と進捗率
- 売上高: 263.17億円（前期比 +1.4%）
- 営業利益: 11.16億円（前期比 +42.0%）
- 経常利益: 11.32億円（前期比 +58.4%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益: 7.98億円（前期比 +48.3%）
- 進捗状況と勢い: 2025年3月期実績は、期初計画を大幅に超過して着地した。特に営業利益率は前期の3.0%から4.2%へ改善。しかし、同時に発表された2026年3月期の通期予想に対する勢いは急減速しており、来期営業利益（6.6億円）は今期実績の約6割の水準に留まる見通し。
3. セグメント別のモメンタム
- 素形材（Casting Field）: 【強い勢い】
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プランをアップグレード進捗詳細
今期実績
2024-04 〜 2025-03
| 項目 | 当期 | 前年比 | 前年同期 2023-04 〜 2024-03 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 263.2億円 | +1.4% | 259.6億円 |
| 営業利益 | 11.2億円 | +42.0% | 7.9億円 |
| 経常利益 | 11.3億円 | +58.4% | 7.1億円 |
| 当期純利益（親会社帰属） | 8.0億円 | +48.3% | 5.4億円 |
| 包括利益 | 14.0億円 | -27.0% | 19.2億円 |
| 1株当たり当期純利益 | 244.22円 | — | 164.66円 |
| 希薄化後1株当たり純利益 | — | — | — |
財務状態
| 項目 | 2025-03末 | 2024-03末 |
|---|---|---|
| 総資産 | 337.1億円 | 352.7億円 |
| 純資産 | 180.5億円 | 168.4億円 |
| 自己資本比率 | 42.6% | 38.3% |
| 自己資本 | 143.6億円 | 135.2億円 |
| 1株当たり純資産 | 4,391.17円 | 4,134.6円 |
収益性指標
| 指標 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本当期純利益率） | 5.7% | 4.2% |
| ROA（総資産経常利益率） | 3.3% | 2.1% |
| 売上高営業利益率 | 4.2% | 3.0% |
キャッシュ・フロー
| 項目 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 48.1億円 | -53,000,000円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -10.3億円 | -16.2億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | -32.9億円 | 22.0億円 |
| 期末現金及び現金同等物残高 | 31.6億円 | 26.3億円 |
来期予想
2025-04 〜 2026-03
| 項目 | 予想 | 前年比（予想） |
|---|---|---|
| 売上高 | 256.4億円 | -2.6% |
| 営業利益 | 6.6億円 | -40.9% |
| 経常利益 | 5.3億円 | -53.2% |
| 当期純利益 | 3.4億円 | -57.4% |
| 1株当たり当期純利益 | 103.98円 | — |
配当
| 時期 | 前期（実績） | 当期 |
|---|---|---|
| 中間 | 0円 | 0円 |
| 期末 | 60円 | 60円 |
配当性向：当期 24.6% / 前期 36.4%
純資産配当率：当期 1.4% / 前期 1.5%