長府製作所 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 売上高は価格改定や新製品が寄与し320.53億円（前年同期比1.0％増）と微増も、原材料高騰が響き営業利益は4.16億円（同22.6％減）と苦戦。
• 第2四半期に計上した「製品補償損失引当金」15億円の影響により、親会社株主に帰属する四半期純利益は8.39億円（同54.6％減）と大幅な減益。
• 自己資本比率93.9％という極めて強固な財務基盤を維持しつつも、欧州向けヒートポンプの販売減やコスト高など、本業の収益性改善が急務。

2. 直近の業績と進捗率

通期計画に対する第3四半期（9ヶ月累計）の進捗率は以下の通りです。

• 売上高: 320.53億円（通期予想470億円に対し 68.2％）
• 営業利益: 4.16億円（通期予想17億円に対し 24.5％）
• 経常利益: 25.23億円（通期予想45億円に対し 56.1％）
• 純利益: 8.39億円（通期予想22億円に対し 38.1％）

分析: 売上高の進捗は概ね例年並みですが、利益面の進捗が極めて低調です。特に営業利益の進捗率24.5％は、前年同期（前年実績17.45億円に対しQ3時点で5.38億円＝約30.8％）と比較しても勢いが鈍化しています。受取利息や配当金等の営業外収益（24.38億円）が経常利益を下支えしている構造です。

3. セグメント別のモメンタム

• 給湯機器（勢い：維持）: 売上高151.87億円（前年同期比3.8％増）。業界初のウルトラファインバブル石油給湯器等の高付加価値品と、6月の価格改定が奏功し、主力事業として売上を牽引しています。