短信要約
1. 要点(3行)
- V字回復の達成: 前期の和解金や減損損失といった一過性要因が消滅し、親会社株主に帰属する当期純利益は32.8億円と黒字転換を達成。
- 海外事業が成長を牽引: 米国のインフラ需要を背景とした建設関連製品が前年比12.2%増と好調で、国内の型枠製品の苦戦を補う構造。
- 株主還元姿勢の強化: 2025年12月期は前期比6円増配の41円で着地。2026年12月期も42円への増配を予定し、DOE3%以上を意識した積極姿勢が鮮明。
2. 直近の業績と進捗率
2025年12月期の連結業績は、売上高697.58億円（前年同期比2.9%増）、営業利益47.62億円（同13.5%増）、経常利益50.81億円（同14.9%増）と増収増益で着地しました。
- 通期計画に対する進捗: 最終的な着地は、2026年12月期の通期予想（売上725億円、営業利益51.5億円）に対しても、前年の勢いを維持したまま推移しており、成長に向けた巡航速度にあります。
- 勢いの変化: 前期は8.7億円の最終赤字でしたが、今期は32.8億円の黒字へ転換。営業利益率も6.2%から6.8%へ改善しており、収益性は向上傾向にあります。
3. セグメント別のモメンタム
- 建設関連製品事業（勢い：強）:
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プランをアップグレード進捗詳細
今期実績
2025-01 〜 2025-12
| 項目 | 当期 | 前年比 | 前年同期 2024-01 〜 2024-12 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 697.6億円 | +2.9% | 678.1億円 |
| 営業利益 | 47.6億円 | +13.5% | 41.9億円 |
| 経常利益 | 50.8億円 | +14.9% | 44.2億円 |
| 当期純利益（親会社帰属） | 32.9億円 | — | -8.7億円 |
| 包括利益 | 47.4億円 | — | -13.1億円 |
| 1株当たり当期純利益 | 71.78円 | — | -18.91円 |
| 希薄化後1株当たり純利益 | — | — | — |
財務状態
| 項目 | 2025-12末 | 2024-12末 |
|---|---|---|
| 総資産 | 850.3億円 | 869.9億円 |
| 純資産 | 619.1億円 | 595.4億円 |
| 自己資本比率 | 72.8% | 68.4% |
| 自己資本 | 618.9億円 | 595.2億円 |
| 1株当たり純資産 | 1,356.57円 | 1,286.99円 |
収益性指標
| 指標 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本当期純利益率） | 5.4% | -1.4% |
| ROA（総資産経常利益率） | 5.9% | 5.0% |
| 売上高営業利益率 | 6.8% | 6.2% |
キャッシュ・フロー
| 項目 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 24.2億円 | 37.3億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -25.8億円 | -24.2億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | -27.7億円 | -24.1億円 |
| 期末現金及び現金同等物残高 | 84.6億円 | 113.6億円 |
来期予想
2026-01 〜 2026-12
| 項目 | 予想 | 前年比（予想） |
|---|---|---|
| 売上高 | 725.0億円 | +3.9% |
| 営業利益 | 51.5億円 | +8.1% |
| 経常利益 | 53.0億円 | +4.3% |
| 当期純利益 | 37.0億円 | +12.6% |
| 1株当たり当期純利益 | 81.1円 | — |
配当
| 時期 | 前期（実績） | 当期 |
|---|---|---|
| 中間 | 15円 | 20円 |
| 期末 | 20円 | 21円 |
配当性向：当期 57.1% / 前期 —
純資産配当率：当期 3.1% / 前期 2.7%