ニッキ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 北米市場の在庫調整長期化が主力の汎用機器事業を直撃し、営業利益が前年同期比41.8%減と大幅な減益着地。
• M&A（神奈川精工）により産業機器事業が加わるも、のれん償却負担や新商品開発費の先行が利益を圧迫する構造。
• 経常利益は通期計画を既に超過（進捗率108.4%）しているが、10月の下方修正後の計画を据え置いており、慎重な姿勢が目立つ。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期第3四半期（Q3累計）の連結実績は以下の通りです。

• 売上高: 63.6億円（前年同期比 11.8%減）
• 営業利益: 6.3億円（同 41.8%減）
• 経常利益: 7.2億円（同 48.5%減）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 5.0億円（同 55.0%減）

通期計画に対する進捗率（下方修正後の計画：売上84億円、営利6.8億円、経常6.7億円に対して）

• 売上高: 75.7%（前年同期 76.7%）
• 営業利益: 92.8%（前年同期 72.3%）
• 経常利益: 108.4%（前年同期 94.1%）

利益面での進捗率は非常に高く、特に経常利益は第3四半期時点で通期計画を上回っています。しかし、これは2024年10月に通期予想を大幅に下方修正した後の数値であり、前年同期比で見れば勢いは大きく減速しています。

3. セグメント別のモメンタム

• 汎用機器事業【減速】: 売上24.1億円（前年同期比27.9%減）、セグメント利益3.5億円（同52.3%減）。主要マーケットの米国で在庫調整が長期化し、最も大きなブレーキとなっています。