短信要約
1. 要点(3行)
- 収益性の劇的改善: 特注試験装置事業が牽引し、連結営業利益は前年比4倍超（307.4%増）の5.88億円と急拡大。
- 受注残高が過去最高水準: 受注高が前期比13.8%増の156.5億円、受注残高も28.9%増の90.5億円と積み上がり、次期の業績透明性が極めて高い。
- 強気な還元姿勢: 25年12月期の増配（22円）に加え、26年12月期は30円への大幅増配予想と自己株式取得（1.6億円上限）を発表し、株主還元を加速。
2. 直近の業績と進捗率
2025年12月期の実績は、売上高136.29億円（前期比15.5%増）、営業利益5.88億円（同307.4%増）と大幅な増収増益で着地しました。
- 進捗と勢い: 前期（24年12月期）の営業利益成長率が4.0%であったのに対し、今期は307.4%とモメンタムが急加速しています。
- 次期計画: 2026年12月期の通期予想は売上高150億円（10.1%増）、営業利益11億円（86.8%増）とさらなる高成長を見込みます。期首の受注残高が90.5億円（次期売上予想の約6割に相当）に達していることから、計画の達成確度は前年同期と比較して非常に高いと判断されます。
3. セグメント別のモメンタム
- 特注試験装置及びサービス【強い勢い】: 売上高89.52億円（前期比23.6%増）、セグメント利益6.43億円（前期は0.45億円）と爆発的な伸び。HEV/PHEV向け内燃機関・モーター試験装置の更新需要に加え、受託試験等のエンジニアリングビジネスが成長。
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プランをアップグレード進捗詳細
今期実績
2025-01 〜 2025-12
| 項目 | 当期 | 前年比 | 前年同期 2024-01 〜 2024-12 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 136.3億円 | +15.5% | 118.0億円 |
| 営業利益 | 5.9億円 | +307.4% | 1.4億円 |
| 経常利益 | 6.8億円 | +220.3% | 2.1億円 |
| 当期純利益（親会社帰属） | 4.0億円 | -72.9% | 14.6億円 |
| 包括利益 | 9.0億円 | -59.1% | 22.0億円 |
| 1株当たり当期純利益 | 38円 | — | 138.77円 |
| 希薄化後1株当たり純利益 | 37.45円 | — | 136.4円 |
財務状態
| 項目 | 2025-12末 | 2024-12末 |
|---|---|---|
| 総資産 | 217.8億円 | 213.1億円 |
| 純資産 | 166.0億円 | 159.1億円 |
| 自己資本比率 | 74.5% | 73.3% |
| 自己資本 | 162.4億円 | 156.2億円 |
| 1株当たり純資産 | 1,557.72円 | 1,511.83円 |
収益性指標
| 指標 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本当期純利益率） | 2.5% | 9.9% |
| ROA（総資産経常利益率） | 3.2% | 1.0% |
| 売上高営業利益率 | 4.3% | 1.2% |
キャッシュ・フロー
| 項目 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 5.9億円 | 3.3億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -5.8億円 | 39.5億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | -5.3億円 | -22.7億円 |
| 期末現金及び現金同等物残高 | 37.7億円 | 42.4億円 |
来期予想
2026-01 〜 2026-12
| 項目 | 予想 | 前年比（予想） |
|---|---|---|
| 売上高 | 150.0億円 | +10.1% |
| 営業利益 | 11.0億円 | +86.8% |
| 経常利益 | 12.0億円 | +76.7% |
| 当期純利益 | 8.0億円 | +102.5% |
| 1株当たり当期純利益 | 76.75円 | — |
配当
| 時期 | 前期（実績） | 当期 |
|---|---|---|
| 中間 | 15円 | 10円 |
| 期末 | 15円 | 12円 |
配当性向：当期 57.9% / 前期 21.6%
純資産配当率：当期 1.4% / 前期 2.1%