アルー 四半期進捗

1. 要点(3行)

• V字回復の達成: 前期の赤字から一転、売上高は36.37億円（前年同期比17.8%増）、営業利益3.54億円（前期は6,400万円の赤字）と大幅な増収増益で着地。
• M&Aシナジーと大型案件の寄与: 子会社化したクインテグラル社の利益貢献やエナジースイッチ社の吸収合併、国内法人の新人研修などの大型案件獲得が成長を牽引。
• 積極的な還元姿勢: 2025年12月期の復配（7円）に続き、2026年度は前期比4円増の11円配当を予想。構造改革による利益体質化に自信。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期（通期）の連結実績は以下の通りです。

• 売上高: 36.37億円（前年同期比17.8%増）
• 営業利益: 3.54億円（黒字転換）
• 経常利益: 3.57億円（黒字転換）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 2.42億円（黒字転換）

【進捗と勢いの変化】 本決算のため通期計画（非開示または修正後）に対する着地ですが、特筆すべきは営業利益率の改善です。前期のマイナス2.1%から9.7%へと急上昇しました。新人導入研修の大型案件が寄与したほか、外注講師比率の抑制やコスト削減の継続により、売上総利益率が向上（24.3%増）しており、収益性が大幅に改善しています。

3. セグメント別のモメンタム

当社は人材育成事業の単一セグメントですが、サービス別の勢いは以下の通りです。

• 法人向け教育（勢い：強）: 売上高30.60億円（20.6%増）。教室型研修の大型案件獲得に加え、M&Aによるグループ入りの影響で力強く成長。