株式会社フォーラムエンジニアリングは、機械・電気系（機電系）エンジニア派遣を主軸とする人材サービス企業です。2025年3月期の売上高の98.8％をエンジニア派遣サービスが占めています。
- 主要サービス: AIを活用したスキルマッチングシステム「コグナビ（cognavi）」を基盤とし、エンジニア派遣、紹介、新卒支援、エンジニア教育（リスキリング）を展開。
- 主要顧客: 自動車、輸送用機器、電子部品など機電系主要8業種の製造業約3,200事業所。
- 競合環境: 人材派遣大手のほか、近年台頭するHRテック企業と競合。独自の「テクニカルツリー」によるスキル可視化で差別化を図っています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-03 期末、2025-06-20 提出）収益性
営業利益率
12.1%
≧10%が優良
ROA
22.9%
≧5%が優良
ROE
21.8%
≧10%が優良
ROIC
20.9%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
10.9%
≧10%が優良
営業利益成長率
38.7%
≧10%が優良
EPS成長率
39.8%
≧10%が優良
３行解説
- 業績は売上高10.9%増、営業利益38.7%増と大幅増益を達成し、ROEは22.29%と極めて高い資本効率を実現。
- 配当性向は96.2%（年53円）に達し、累進配当の導入など非常に積極的な株主還元姿勢が鮮明。
- 主力の機電系派遣は堅調だが、第2・第3の柱（新卒・転職・海外）は育成・投資段階にあり、収益への寄与は限定的。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-03 第3四半期 、2026-02-05 15:30 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 11.8億円 / 予想: 50.0億円
+3.9%
売上高
実績: 92.3億円 / 予想: 382.0億円
+8.2%
2Q
営業利益
実績: 24.3億円 / 予想: 50.0億円
+19.6%
売上高
実績: 184.8億円 / 予想: 382.0億円
+9.0%
3Q
営業利益
実績: 39.8億円 / 予想: 50.0億円
+16.4%
売上高
実績: 281.6億円 / 予想: 376.8億円
+8.1%
３行解説
- 主力のエンジニア派遣事業において、稼働単価の上昇（前年比+174円）と人員増（+122名）が寄与し、売上・営業利益ともに前年同期比で増収増益を達成。
- 好調な本業を反映し通期予想を上方修正したが、KJ003株式会社によるTOB（公開買付け）に伴う関連費用4.26億円を営業外費用に計上した。
- TOBの成立および今後の上場廃止を見据え、期末配当予想を「無配」へ修正。投資判断はファンダメンタルズよりも非公開化プロセスが主導する局面。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-02-05 | 2026年3月期 第3四半期 | +16.4% | +0.1% | -6.1% | +2.2% | +0.2% |
| 2025-11-10 | 2026年3月期 第2四半期 | +19.6% | +0.6% | +32.2% | +31.1% | +26.7% |
| 2025-08-08 | 2026年3月期 第1四半期 | +3.9% | -0.3% | -5.0% | -0.2% | -8.0% |
| 2025-05-14 | 2025年3月期 通期 | +38.7% | +0.1% | +2.3% | +5.0% | +8.5% |
| 2025-02-07 | 2025年3月期 第3四半期 | +41.1% | -0.7% | +2.4% | +5.4% | +1.3% |
有価証券報告書
2025-06-20 有価証券報告書－第45期(2024/04/01－2025/03/31)