アディッシュ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な赤字縮小と収益改善: 売上高は前年同期比1.5%増の27.2億円、営業損益は2,164万円の赤字（前年同期は9,842万円の赤字）となり、不採算事業の整理や先行投資の回収が進み、収益性が劇的に改善。
• AI活用による構造改革の始動: 2025年8月より「AI型カスタマーサポート」の提供を開始。対応業務の80%以上を自動化する基盤構築により、コスト削減と高付加価値化を同時に推進する成長フェーズへ移行。
• 財務基盤の劇的な強化: 転換社債（CB）の転換や新株予約権の行使により、自己資本比率が前年末の25.8%から41.0%へ急上昇。継続企業の前提に関する「重要な不確実性」は認められないと判断されるまでに回復。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期第3四半期の累計実績は以下の通りです。

• 売上高: 27.24億円（前年同期比 +1.5%）
• 営業利益: △0.21億円（前年同期は△0.98億円）
• 経常利益: △0.11億円（前年同期は△0.83億円）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: △0.24億円（前年同期は△1.00億円）

【通期計画に対する進捗率】 売上高の進捗率は73.6%（通期予想37.0億円）となり、概ね計画通りです。利益面は依然として赤字ですが、前年同期の純損失1.0億円と比較すると、損失幅は4分の1以下に縮小しており、勢いは大幅に改善しています。ただし、通期目標（営業利益0.5億円）の達成には、第4四半期で約7,100万円の利益を積み上げる必要があり、ハードルは高い状況です。

3. セグメント別のモメンタム

同社はカスタマーリレーション事業の単一セグメントですが、内訳として以下の動きが見られます。

• グロース支援サービス（勢い：回復）: SaaS企業向けの「BPaaS化支援サービス」を2024年6月から本格化しており、既存のBPOにAIを組み合わせた新サービスの展開が成長を牽引しています。