クレステック 四半期進捗

株式会社クレステック（7812）の2025年6月期決算に基づき、証券アナリストの視点で分析内容をまとめました。

1. 要点(3行)

• 国内事業の劇的なV字回復: 売上高は微減（-1.5％）ながら、日本セグメントの利益が前年比139.2％増と急伸し、連結営業利益11.7％増を牽引した。
• 中国市場の深刻な減速とリスク露呈: 米中貿易摩擦や経済停滞の影響で中国セグメントの利益が67.6％減と激減し、連結純利益も19.1％減と苦戦した。
• 次期は「減収増益」の守りの計画: 2026年6月期は売上高5.9％減を見込む一方、子会社吸収合併等の体制強化で純利益12.0％増を目指す慎重かつ合理的な予想。

2. 直近の業績と進捗率

2025年6月期の実績は以下の通りです。

• 売上高: 187.85億円（前年同期比1.5％減）
• 営業利益: 13.18億円（同11.7％増）
• 経常利益: 11.58億円（同10.2％減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 7.36億円（同19.1％減）

分析と勢いの変化: 通期計画に対する着地は、営業利益ベースでは日本国内の回復により増益を確保したものの、為替差損（1.09億円）の計上や法人税等の増加により、最終利益は前年の9.1億円から7.36億円へと大幅に減速しました。特に第4四半期にかけて中国経済の停滞と税務当局による指摘等の地政学・規制リスクが重くのしかかった形です。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本（勢い：強）: 外部顧客向け売上高54.72億円（3.4％増）、セグメント利益3.19億円（139.2％増）。輸送機器や電器関連の主要顧客との取引が徐々に回復し、収益性が大幅に向上。