西日本鉄道 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 利益予想の大幅上方修正: 営業収益は不動産事業の計画見直しで下方修正も、経常利益（+67億円）と純利益（+60億円）を大幅に引き上げ、足元の稼ぐ力が加速。
• 不動産・物流が牽引、運輸はコスト増が重石: 「ONE FUKUOKA BLDG.」開業効果や国際物流の回復が利益を押し上げる一方、運輸業は人件費増や待遇改善コストで42.7%の大幅減益。
• 資産流動化による収益力強化: 持分法投資損益の改善や政策保有株式の売却に加え、次年度に向けた固定資産（西鉄渡辺通ビル等）の譲渡契約締結など、強気の資産入れ替えが目立つ。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第3四半期累計の着地は以下の通りです。

• 営業収益: 3,435億60百万円（前年同期比 +8.5%）
• 営業利益: 227億9百万円（同 +5.9%）
• 経常利益: 289億82百万円（同 +29.3%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 277億71百万円（同 +71.9%）

通期計画に対する進捗率（修正後予想比）:

• 営業収益：72.7%
• 営業利益：80.5%
• 経常利益：84.5%
• 純利益：89.6% 前年同期の営業利益進捗率（約79%※前期通期実績比）と比較しても、今期の進捗は非常に順調です。特に経常利益以降の進捗が極めて高く、期末に向けた上振れ余地を大きく残しています。

3. セグメント別のモメンタム

• 不動産業（勢い：強）: 営業収益661億円（+19.6%）、営業利益93億円（+36.1%）。「ONE FUKUOKA BLDG.」の開業やマンション販売戸数の増加が業績を牽引。