人・夢・技術グループ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地： 売上高は前年同期比10.3%増と堅調に推移したものの、原価率の悪化（売上原価15.1%増）により営業利益は41.5%減と大幅な減益を記録。
• 利益進捗の遅れ： 通期利益目標に対し、第3四半期時点での営業利益進捗率は32.6%に留まり、第4四半期に極端な利益偏重を強いる形となっている。
• コスト増の直撃： インフラメンテナンス等の官需受注は底堅いが、人件費や外注費を含む原価上昇がトップラインの伸びを打ち消し、収益性が低下。

2. 直近の業績と進捗率

2025年9月期 第3四半期累計の連結実績は以下の通りです。

• 売上高： 314.93億円（前年同期比10.3%増）
• 営業利益： 7.17億円（同41.5%減）
• 経常利益： 7.22億円（同44.1%減）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益： 2.88億円（同54.9%減）

通期計画（売上430億円、営業利益22億円）に対する進捗率：

• 売上高： 73.2%（前年同期の売上進捗率と比較しても同等水準で順調）
• 営業利益： 32.6%（前年同期は50%超の進捗であったため、利益面の勢いは著しく減速）

公共事業の特性上、第4四半期に売上が集中する傾向はありますが、営業利益で残り約15億円を1四半期で稼ぎ出す必要があり、計画達成のハードルは極めて高い状況です。

3. セグメント別のモメンタム

• コンサルタント事業：【堅調・維持】